Jak obchodovat futures na FameEX

Co jsou Perpetual Futures Contracts?

Futures kontrakt je právně závazná dohoda mezi dvěma stranami o koupi nebo prodeji aktiva za předem stanovenou cenu a datum v budoucnosti. Tato aktiva se mohou lišit od komodit, jako je zlato nebo ropa, až po finanční nástroje, jako jsou kryptoměny nebo akcie. Tento typ kontraktu slouží jako všestranný nástroj jak pro zajištění proti potenciálním ztrátám, tak pro zajištění zisků.

Perpetual futures kontrakty, podtyp derivátů, umožňují obchodníkům spekulovat na budoucí cenu podkladového aktiva, aniž by je skutečně vlastnili. Na rozdíl od běžných futures kontraktů s nastaveným datem expirace, permanentní futures kontrakty nevyprší. Obchodníci si mohou udržet své pozice tak dlouho, jak si přejí, což jim umožňuje těžit z dlouhodobých tržních trendů a potenciálně vydělávat značné zisky. Navíc věčné futures kontrakty často obsahují jedinečné prvky, jako jsou sazby financování, které pomáhají sladit jejich cenu s podkladovým aktivem.

Jedním z charakteristických aspektů perpetual futures je absence období vypořádání. Obchodníci mohou ponechat pozici otevřenou tak dlouho, dokud mají dostatečnou marži, aniž by byli vázáni dobou vypršení smlouvy. Pokud si například zakoupíte trvalý kontrakt BTC/USDT za 60 000 USD, nemáte povinnost uzavřít obchod k určitému datu. Máte možnost si zajistit zisk nebo snížit ztráty podle svého uvážení. Stojí za zmínku, že obchodování s perpetum futures není v USA povoleno, ačkoli tvoří podstatnou část globálního obchodování s kryptoměnami.

Zatímco věčné futures kontrakty nabízejí cenný nástroj pro získání expozice na trzích s kryptoměnami, je nezbytné vzít na vědomí související rizika a být obezřetní při zapojování se do takových obchodních aktivit.

Jak aktivovat FameEX Futures?

Aktivujte obchodování na FameEX Futures (web)

1. Přejděte na webovou stránku FameEX , klikněte na [ Futures ] a vyberte [ USDT Perpetual ].

2. Pokud jste ještě neaktivovali obchodování s futures, klikněte na [Aktivovat] na pravé straně na stránce obchodování s futures

. 3. Pečlivě si přečtěte smlouvu o obchodu s futures FameEX , zaškrtnutím souhlasíte a klikněte na [Potvrdit].

Poté jste úspěšně aktivovali obchodování na FameEX Futures.

Aktivujte obchodování na FameEX Futures (aplikace)

Vysvětlení terminologie na stránce Futures Trading na FameEX

Pro začátečníky může být futures obchodování složitější než spotové obchodování, protože zahrnuje větší množství odborných termínů. Abychom pomohli novým uživatelům porozumět a efektivně ovládat futures obchodování, tento článek si klade za cíl vysvětlit význam těchto termínů, jak se objevují na stránce obchodování s futures FameEX.

Tyto pojmy zavedeme v pořadí vzhledu, počínaje zleva doprava.


1. Horní navigační nabídka: V této navigační sekci můžete mít rychlý přístup k různým funkcím, včetně: Index, Mark Price, Funding/Countdown, 24h High, 24h Low, 24h Volume .

2. Trh futures: Zde můžete přímo v seznamu vyhledat kontrakt, který chcete obchodovat. A co víc, rozvržení obchodní stránky si můžete přizpůsobit. Přepnutím na starou verzi rozvržení můžete v levém horním rohu zobrazit zůstatek svého majetku.

3. Graf sektor : Původní graf je vhodný spíše pro začátečníky, zatímco graf TradingView vyhovuje profesionálním obchodníkům. Graf TradingView umožňuje přizpůsobení indikátoru a podporuje zobrazení na celou obrazovku pro jasnější indikaci cenových pohybů.

4. Kniha objednávek: Okno pro sledování tržních trendů během obchodního procesu. V oblasti knihy objednávek můžete sledovat každý obchod, poměr kupujících a prodávajících a další.

5. Sektor objednávky : Zde můžete nastavit různé parametry objednávky, včetně ceny, částky, obchodní jednotky, páky atd., po výběru smlouvy, kterou chcete obchodovat. Jakmile budete spokojeni s nastavením parametrů objednávky, klikněte na tlačítko „ Otevřít dlouhé/krátké “ a odešlete objednávku na trh.

6. Sektor pozic: Po zadání příkazů si můžete prohlédnout podrobný stav transakce na různých kartách Otevřené příkazy, Historie příkazů, Historie pozic, Aktiva atd.

7. Sektor akcií: Zde můžete mít přehled o svém podrobnosti o majetku.

Jak obchodovat USDT Perpetual Futures na FameEX

Obchodujte USDT Perpetual Futures na FameEX (web)

[ USDT Perpetual ].

• Křížová marže: Všechny křížové pozice pod stejným aktivem s marží sdílejí stejný zůstatek křížové marže aktiv. V případě likvidace může propadnout celý zůstatek marže vašich aktiv spolu se všemi zbývajícími otevřenými pozicemi pod aktivem.
• Izolovaná marže: Spravujte své riziko na jednotlivých pozicích omezením výše marže přidělené každé z nich. Pokud marže pozice dosáhne 100 %, pozice bude zlikvidována. Pomocí tohoto režimu lze k pozicím přidat nebo odebrat okraj.

[Potvrdit].

Limitovaná objednávka:

• Nastavte preferovanou nákupní nebo prodejní cenu.
• Příkaz bude proveden pouze tehdy, když tržní cena dosáhne zadané úrovně.
• Pokud tržní cena nedosáhne stanovené ceny, limitní pokyn zůstává v knize objednávek a čeká na provedení.

• Tato opce zahrnuje transakci bez uvedení nákupní nebo prodejní ceny.
• Systém provede transakci na základě poslední tržní ceny při zadání příkazu.
• Uživatelé musí pouze zadat požadovanou částku objednávky.

Spouštěcí pořadí:

• Nastavte spouštěcí cenu, cenu objednávky a množství objednávky.
• Objednávka bude zadána pouze jako limitní objednávka s předem stanovenou cenou a množstvím, když poslední tržní cena dosáhne spouštěcí ceny.
• Tento typ příkazu poskytuje uživatelům větší kontrolu nad jejich obchody a pomáhá automatizovat proces na základě tržních podmínek.

Obchodujte USDT Perpetual Futures na FameEX (aplikace)

• Křížová marže: Všechny křížové pozice pod stejným aktivem s marží sdílejí stejný zůstatek křížové marže aktiv. V případě likvidace může propadnout celý zůstatek marže vašich aktiv spolu se všemi zbývajícími otevřenými pozicemi pod aktivem.
• Izolovaná marže: Spravujte své riziko na jednotlivých pozicích omezením výše marže přidělené každé z nich. Pokud marže pozice dosáhne 100 %, pozice bude zlikvidována. Pomocí tohoto režimu lze k pozicím přidat nebo odebrat okraj.

4. Vyberte typ objednávky klepnutím na následující.


5. Na levé straně obrazovky zadejte svou objednávku. U limitního příkazu zadejte cenu a částku; pro tržní příkaz zadejte pouze částku. Klepnutím na [Otevřít dlouhé] spustíte dlouhou pozici nebo [Otevřít krátkou] pro krátkou pozici.

6. Jakmile je objednávka zadána, pokud není ihned vyplněna, objeví se v [Otevřené objednávky].

Futures Order Type Úvod

FameEX podporuje následující typy příkazů:

1. Limitní příkaz

Limitní příkaz umožňuje uživateli nastavit výši příkazu a specifikovat maximální nákupní cenu nebo minimální prodejní cenu, kterou jsou ochotni akceptovat. Tento typ příkazu bude proveden pouze v případě, že protichůdné příkazy na trhu odpovídají uvedenému cenovému rozpětí.

Poznámka:

1. Nákupní cena limitní objednávky nesmí překročit 110 % poslední ceny a prodejní cena nesmí být nižší než 90 % poslední ceny.

2. Skutečná cena za provedení limitního nákupního příkazu nepřesáhne cenu objednávky. Podobně skutečná realizační cena limitního prodejního pokynu nebude nižší než cena pokynu.
   

Pokud například obchodujete v zóně perpetual futures ETHUSDT v hedge režimu a nejnovější cena ETH je 1900 USDT, chcete otevřít dlouhou pozici 1 ETH, když tržní cena klesne na 1800 USDT.

Zadání limitního příkazu:

Vyberte [Limit] na obchodní stránce, zadejte cenu příkazu a částku příkazu a klikněte na [Otevřít dlouho].

2. Tržní příkaz:

Tržní příkaz se používá k okamžitému nákupu nebo prodeji pozic za aktuální tržní cenu, což zajišťuje rychlé provedení bez zadání konkrétní ceny.

Pokud například obchodujete v zóně perpetual futures ETHUSDT v hedge režimu a nejnovější cena ETH je 1900 USDT a chcete otevřít dlouhou pozici 1 ETH za aktuální tržní cenu 1900 USDT co nejdříve Je možné, že byste zadali tržní příkaz

Vyberte [ Market ] na obchodní stránce, zadejte částku příkazu 1 a klikněte na [ Open Long ].

3. Spouštěcí příkaz

Spouštěcí příkaz se provede, když tržní cena splní předem definovanou spouštěcí podmínku, čímž se zahájí příkaz se zadanou cenou a částkou příkazu.

Klíčové výrazy:

Spouštěcí cena : Označuje předem stanovenou podmínku, při které bude příkaz spuštěn. Uživatelé si mohou vybrat indexovou, poslední nebo označit cenu jako spouštěcí cenu.

Cena objednávky: Po aktivaci aktivace systém zadá objednávku za určenou cenu objednávky. Uživatelé si mohou jako cenu objednávky zvolit limitní nebo tržní cenu.

Částka příkazu: Po aktivaci spouštěcího příkazu systém provede příkaz se zadanou částkou. Uživatelé mohou přepínat mezi základními a kotovanými mincemi pro částku objednávky.

Poznámka : Aktiva zůstávají nezmražena, dokud není aktivován spouštěcí příkaz. Pokud při spuštění není dostatek aktiv, bude objednávka zrušena.

Pokud například obchodujete v zóně perpetual futures ETHUSDT v režimu zajištění a nejnovější cena ETH je 1850 USDT a chcete otevřít dlouhou pozici 1 ETH, když tržní cena vzroste na přibližně 1900 USDT, by vydal spouštěcí příkaz.

Vyberte [ Trigger ] na obchodní stránce, zadejte spouštěcí podmínku a cenu objednávky (tržní nebo limitní cenu) do vstupních polí Spouštěcí cena a Cena a nastavte částku objednávky ve vstupním poli Částka . Poté klikněte na [ Open Long ].

4. Zašlete pouze objednávku

Příkazy Post Only jsou navrženy tak, aby byly přidány do knihy příkazů bez okamžité realizace na trhu. Když se objednávka Post Only shoduje s existující objednávkou, bude zrušena, což zajistí, že uživatel bude vždy jednat jako výrobce.

Pokud například obchodujete v zóně perpetual futures ETHUSDT v režimu zajištění, aktuální kniha objednávek se zobrazí následovně:

Aby uživatelé mohli využít sazbu poplatku za tvůrce, mohou při inicializaci objednávky zvolit „Pouze zaúčtovat“. Pokud například kupujete 0,1 ETH za cenu 1 873,80 USDT a zvolíte „Pouze post“, příkaz nebude okamžitě proveden, ale bude úspěšně přidán do knihy objednávek. Pokud však nákupní cenu nastavíte na 1874,20 USDT a ta se okamžitě shoduje s nejlepší požadovanou cenou, objednávka bude zrušena.

5. Pokyn

TP/SL Pokyn TP/SL (Take Profit/Stop Loss) je závěrečný pokyn umožňující obchodníkům stanovit předdefinované spouštěcí podmínky pro ceny take-profit a stop-loss spolu s cenami pokynů. Tyto příkazy jsou dále kategorizovány na jednosměrné TP/SL a zajišťovací TP/SL.

(1) Jednosměrný TP/SL

Jednosměrný TP/SL je obchodní strategie, kde obchodníci nastavují cenu take-profit nebo stop-loss jedním směrem. U jednosměrného TP/SL, jakmile tržní cena dosáhne předem stanovené spouštěcí ceny, systém automaticky provede příkaz za předem nastavenou cenu příkazu (buď take-profit nebo stop-loss) a zadanou částku. Tato strategie umožňuje obchodníkům zavést jednosměrný přístup k dosažení zisku nebo omezení ztrát.

Pokud například obchodujete v zóně perpetual futures ETHUSDT v hedge režimu a nejnovější cena ETH je 1900 USDT a chcete otevřít dlouhou pozici 1 ETH, když tržní cena klesne na přibližně 1800 USDT, a zamýšlíte zadat příkaz SL (Stop Loss) k uzavření pozice, když tržní cena klesne na téměř 1750 USDT, zadali byste limitní příkaz k otevření pozice a vytvoření jednosměrného příkazu SL.

Vyberte [ Limit ] na obchodní stránce a zadejte cenu objednávky a částku objednávky do vstupních polí [ Cena ] a [ Částka ]. Kromě toho vyberte [ TP/SL ], zadejte cenu SL do vstupního pole SL a klikněte na [ Open Long ].

Můžete také kliknout na [ Advanced ] a nastavit podrobnější parametry pro příkaz TP nebo SL.

Ve vyskakovacím okně vyberte [ One-way TP/SL ] a zadejte požadované hodnoty TP nebo SL, poté klikněte na [Confirm].

(2) Hedge TP/SL

Hedge TP/SL je obchodní strategie určená pro dlouhé i krátké pozice, kde obchodníci zadávají příkazy take-profit a stop-loss současně. Když je spouštěcí cena dosažena v jednom směru, příkaz v opačném směru je okamžitě zrušen. U Hedge TP/SL, jakmile tržní cena dosáhne předem stanovené spouštěcí ceny v libovolném směru, systém automaticky provede příkaz za předem nastavenou cenu příkazu a zadanou částku v tomto směru a současně zruší příkaz v opačném směru. Tato strategie usnadňuje zajištění proti vzestupným i sestupným pohybům a umožňuje odpovídajícím způsobem vybírat zisky nebo stop-loss.

Pokud například obchodujete v zóně perpetual futures ETHUSDT v hedge režimu a nejnovější cena ETH je 1900 USDT a chcete otevřít dlouhou pozici 1 ETH, když tržní cena klesne na přibližně 1800 USDT. Navíc máte v úmyslu uzavřít pozici zadáním příkazu SL (Stop Loss) kolem 1750 USDT nebo příkazu TP (Take Profit), když tržní cena vzroste na 1850 USDT, můžete zadat limitní příkaz k otevření pozice a zadat hedge TP/SL příkaz.

Vyberte [ Limit ] na obchodní stránce a zadejte cenu objednávky a částku objednávky do vstupních polí [ Cena ] a [ Částka ]. Kromě toho vyberte [ TP/SL ], zadejte cenu SL do vstupního pole SL a klikněte na [ Open Long ].

Můžete také kliknout na [ Advanced ] a nastavit podrobnější parametry pro příkaz TP nebo SL.

Ve vyskakovacím okně vyberte [ Hedge TP/SL ] a zadejte požadované hodnoty TP nebo SL, poté klikněte na [Confirm].

Je důležité pochopit, že zatímco jednosměrné a zajišťovací příkazy TP/SL poskytují obchodní strategie pro zisk a stop-loss, nezaručují provedení obchodu. Proto je třeba při používání těchto strategií postupovat opatrně.

6. Reduce-Only

"Reduce-Only" je obchodní možnost, která výhradně umožňuje uživatelům snižovat své stávající pozice bez možnosti je zvyšovat. Tato možnost je dostupná pouze v jednosměrném režimu.

Použití funkce pouze snížení v jednosměrném režimu:

1. Reduce-Only" není k dispozici, pokud nejsou drženy žádné pozice.

2. Pokud držíte existující pozice, můžete při zadávání objednávky použít funkci " Reduce-Only " v opačném směru.

Pokud velikost objednávky přesáhne vaši stávající pozici, systém pozici uzavře podle její skutečné velikosti. Všechny zbývající objednávky budou automaticky zrušeny, což bude mít za následek stav „Částečně vyplněno“. Pokud například držíte krátkou pozici 0,2 BTC a zadáte nákupní příkaz „Pouze snížení“ za 0,3 BTC, systém uzavře krátkou pozici 0,2 BTC a zruší nadbytečné nákupní příkazy.

Pokud je velikost objednávky menší než vaše stávající pozice, systém uzavře pozici proporcionálně k částce objednávky. To vám umožní zachovat zbývající část vaší pozice. Pokud například držíte krátkou pozici 0,2 BTC a zadáte nákupní příkaz „Pouze snížení“ za 0,15 BTC, systém uzavře 0,15 BTC krátké pozice, takže vám zůstane zbývající krátká pozice 0,05 BTC.“

3 Při držení pozic a využívání možnosti „Pouze snížení“ k zadávání příkazů v opačném směru mohou nastat různé výsledky v závislosti na výkyvech trhu:

• Překročení velikosti pozice: Pokud částka objednávky překročí vaši aktuální velikost pozice, systém uzavře pozici na základě její skutečné velikosti. Všechny zbývající objednávky jsou poté zrušeny, což má za následek stav „Částečně vyplněno“. Řekněme například, že prodáte 0,2 BTC v USDT perpetual futures v 10:00, čímž vytvoříte krátkou pozici 0,2 BTC. Později, v 10:20, se pokusíte nakoupit 0,5 BTC pomocí „Pouze snížení“ za limitní cenu, ale příkaz není okamžitě splněn. Do 10:30 zadáte prodejní příkaz za 0,1 BTC za tržní cenu, takže vám zůstane krátká pozice 0,3 BTC. Pokud v 10:50 tržní cena dosáhne limitní ceny nákupního příkazu za 0,5 BTC, systém automaticky uzavře krátkou pozici 0,3 BTC a zruší přebytečné nákupní příkazy, přičemž se zdrží otevírání pozice v opačném směru.

• Menší než velikost pozice: Pokud je naopak částka obráceného příkazu menší než velikost vaší pozice, systém uzavře pozici proporcionálně k výši objednávky, což vám umožní ponechat si zbývající pozice. Pokud například prodáte 0,2 BTC a vytvoříte krátkou pozici 0,2 BTC, pokuste se nakoupit 0,5 BTC pomocí „Pouze snížení“ a později prodáte 0,4 BTC za tržní cenu, což vede ke krátké pozici 0,6 BTC. Pokud v 10:50 tržní cena dosáhne limitní ceny nákupního příkazu za 0,5 BTC, systém automaticky uzavře 0,5 BTC krátké pozice, takže vám zůstane krátká pozice 0,1 BTC.

Perpetual futures trading společnosti FameEX nabízí tři typy TIF: Good Till Cancel (GTC), Immediate Or Cancel (IOC) a Fill Or Kill (FOK).

(1) VOP: Příkaz GTC zůstává aktivní na trhu po neomezenou dobu, dokud nebude ručně zrušen nebo proveden. Na rozdíl od jiných typů objednávek s konkrétní dobou trvání může objednávka GTC trvat dny, týdny nebo měsíce.

(2) MOV: Cílem příkazu MOV je okamžité provedení, přičemž jakákoli nevyplněná část je okamžitě zrušena. Pokud není objednávka IOC při zadání zcela vyplněna, zbývající množství je okamžitě zrušeno.

(3) FOK: Příkaz FOK vyžaduje okamžité a úplné provedení. Pokud nelze objednávku FOK zcela vyřídit, celá objednávka je okamžitě zrušena.

Například při obchodování v zóně ETHUSDT perpetual futures v režimu zajištění budou aktuální data knihy objednávek prezentována následovně:

(1) Pokud se při zadávání objednávky rozhodnete pro možnost GTC (Good Till Cancel) a zvážíte nejnovější cena je 1873,89 USDT, otevření dlouhé pozice za cenu 1800 USDT, příkaz zůstane na trhu, dokud nebude proveden, ručně zrušen nebo zrušen systémem.

(2) Výběr možnosti IOC (okamžité nebo zrušení) pro nákupní objednávku za cenu 1874,10 USDT s množstvím 2 ETH, pokud je k prodeji k dispozici pouze 1,55 ETH splňující obchodní podmínky, bude objednávka naplněna za 1,55 ETH , přičemž zbývajících 0,45 ETH bude okamžitě zrušeno.

(3) Volba možnosti FOK (Fill Or Kill) pro nákupní objednávku za cenu 1874,10 USDT s množstvím 2 ETH, pokud je k prodeji k dispozici pouze 1,55 ETH splňující obchodní podmínky, bude objednávka zrušena, protože nelze zcela zaplnit. Pokud je však nastavena nákupní cena 1874,10 USDT s množstvím 1,5 ETH, bude objednávka kompletně vyplněna.

Režimy budoucího obchodování FameEX

Režim polohy

Režim pozice určuje, jak je pozice udržována po provedení objednávky, definuje podmínky pro otevírání nebo uzavírání pozic při zadávání příkazů. Obvykle jsou pozorovány dva režimy: jednosměrný režim a režim zajištění.

V jednosměrném režimu můžete udržovat pouze dlouhé nebo krátké pozice stejného symbolu, přičemž zisky a ztráty se vzájemně kompenzují. Zde se můžete rozhodnout pro typ příkazu „Pouze redukovat“, který umožňuje pouze snížení stávajících držených pozic a zabraňuje iniciaci pozic v opačném směru.

Například při obchodování USDT perpetual futures v jednosměrném režimu: Po zadání prodejního příkazu v hodnotě 0,2 BTC a jeho úplném provedení je držena krátká pozice 0,2 BTC. Následně nákup 0,3 BTC:

• Bez výběru "Pouze snížení" pro nákupní příkaz systém uzavře krátkou pozici 0,2 BTC a otevře dlouhou pozici 0,1 BTC v opačném směru. Budete tak držet jedinou dlouhou pozici 0,1 BTC.

• Naopak, výběr „Pouze snížení“ pro nákupní příkaz uzavře pouze krátkou pozici 0,2 BTC, aniž by inicioval pozici v opačném směru.

Hedge režim umožňuje současné držení dlouhých a krátkých pozic stejného symbolu, kde se zisky a ztráty vzájemně nekompenzují. Zde můžete zajistit rizika pozice v různých směrech v rámci stejného symbolu.

Například při obchodování USDC perpetual futures pomocí hedge režimu: Při prodeji 0,2 BTC a jeho úplném splnění se drží krátká pozice 0,2 BTC. Následné zadání otevřeného příkazu k nákupu 0,3 BTC má za následek držení krátké pozice 0,2 BTC a dlouhé pozice 0,3 BTC.

Poznámky:

• Toto nastavení platí univerzálně pro všechny symboly a zůstává neměnné, pokud existují otevřené příkazy nebo pozice.
• "Reduce-Only" je k dispozici výhradně v jednosměrném režimu. Pokud nejsou v jednosměrném režimu drženy žádné pozice, nelze tuto možnost využít.

Režimy okrajů

(1) Režim izolovaného okraje

• V režimu izolované marže je potenciální ztráta pozice omezena na počáteční marži a jakoukoli další marži na pozici použitou speciálně pro danou izolovanou pozici. V případě likvidace utrpí uživatel pouze ztráty rovnající se marži spojené s izolovanou pozicí. Disponibilní zůstatek na účtu zůstává nedotčen a není využíván jako dodatečná marže. Izolace použité marže v pozici umožňuje uživatelům omezit ztráty na počáteční výši marže, což může být výhodné v případech, kdy krátkodobá spekulativní obchodní strategie nevyjde.

• Uživatelé mohou ručně vložit další marži do izolovaných pozic, aby optimalizovali likvidační cenu.

(2) Režim křížového rozpětí

• Režim Cross Margin zahrnuje použití celého dostupného zůstatku účtu jako marže k zajištění všech křížových pozic a zabránění likvidaci. V tomto režimu marže, pokud hodnota čistých aktiv nedosáhne požadované udržovací marže, bude spuštěna likvidace. Pokud křížová pozice projde likvidací, uživatel ztratí všechna aktiva na účtu kromě marže spojené s jinými izolovanými pozicemi.
  

Úprava pákového efektu

• Hedge režim umožňuje uživatelům používat různé multiplikátory pákového efektu pro pozice v dlouhém a krátkém směru.
• Multiplikátory finanční páky lze upravit v rámci povoleného rozsahu multiplikátoru finanční páky futures.
• Režim zajištění také umožňuje přepínání režimů marží, jako je přechod z izolovaného režimu do režimu křížové marže.

Poznámka : Pokud má uživatel pozici v režimu křížového okraje, nelze jej přepnout do režimu izolovaného okraje.

Často kladené otázky (FAQ)

Jak fungují smlouvy o trvalé budoucnosti?

Vezměme si hypotetický příklad, abychom pochopili, jak perpetum futures fungují. Předpokládejme, že obchodník má nějaké BTC. Když kontrakt zakoupí, buď chtějí, aby se tato částka zvýšila v souladu s cenou BTC/USDT, nebo se při prodeji kontraktu pohybovala opačným směrem. Vzhledem k tomu, že každý kontrakt má hodnotu 1 dolar, pokud zakoupí jeden kontrakt za cenu 50,50 dolaru, musí zaplatit 1 dolar v BTC. Místo toho, pokud smlouvu prodají, dostanou BTC v hodnotě 1 $ za cenu, za kterou jej prodali (stále platí, pokud prodají před akvizicí).

Je důležité si uvědomit, že obchodník nakupuje smlouvy, nikoli BTC nebo dolary. Proč byste tedy měli obchodovat s crypto perpetual futures? A jak si můžete být jisti, že cena kontraktu bude následovat cenu BTC/USDT?

Odpověď je prostřednictvím mechanismu financování. Uživatelům s dlouhými pozicemi je vyplácena sazba financování (kompenzovaná uživateli s krátkými pozicemi), když je cena kontraktu nižší než cena BTC, což je motivuje k nákupu kontraktů, což způsobí, že cena kontraktu vzroste a přizpůsobí se ceně BTC. /USDT. Podobně mohou uživatelé s krátkými pozicemi nakupovat kontrakty, aby uzavřeli své pozice, což pravděpodobně způsobí zvýšení ceny kontraktu tak, aby odpovídalo ceně BTC.

Na rozdíl od této situace nastává opak, když je cena kontraktu vyšší než cena BTC – tj. uživatelé s dlouhými pozicemi platí uživatelům s krátkými pozicemi, čímž podněcují prodejce k prodeji kontraktu, což jeho cenu přibližuje ceně. BTC. Rozdíl mezi smluvní cenou a cenou BTC určuje, jakou míru financování člověk obdrží nebo zaplatí.

Jaké jsou rozdíly mezi kontrakty Perpetual Futures a Margin Trading?

• Časový rámec : Perpetuální futures kontrakty nemají datum vypršení platnosti, zatímco obchodování s marží se obvykle provádí v kratším časovém rámci, přičemž obchodníci si půjčují finanční prostředky k otevření pozice na určitou dobu.
• Vypořádání : Perpetuální futures kontrakty se vypořádají na základě indexové ceny podkladové kryptoměny, zatímco obchodování s marží se vypořádá na základě ceny kryptoměny v době uzavření pozice.
• Pákový efekt : Jak věčné futures kontrakty, tak obchodování s marží umožňují obchodníkům využívat pákový efekt ke zvýšení své expozice na trzích. Perpetual futures kontrakty však obvykle nabízejí vyšší úrovně pákového efektu než obchodování s marží, což může zvýšit potenciální zisky i potenciální ztráty.
• Poplatky : Perpetum futures kontrakty mají obvykle poplatek za financování, který platí obchodníci, kteří drží své pozice otevřené po delší dobu. Na druhé straně obchodování s marží obvykle zahrnuje placení úroků z vypůjčených prostředků.
• Zajištění : Perpetuální futures kontrakty vyžadují, aby obchodníci vložili určitou částku kryptoměny jako kolaterál k otevření pozice, zatímco obchodování s marží vyžaduje, aby obchodníci vložili finanční prostředky jako kolaterál.

Výpočty poplatků za obchodování u USDⓈ-M Perpetual Futures

• Sazby poplatků za obchodování s futures se pohybují od VIP.0 do VIP.9, přičemž vyšší objemy obchodů odpovídají nižším sazbám poplatků a vyšším úrovním.
• Úroveň sazby závisí na objemu obchodů uživatele za posledních 30 dní v USDT. Pokud je například obchodní objem uživatele nižší než 10 000 000 USDT, jeho výše poplatku je VIP.0 s poplatkem pro tvůrce ve výši 0,02 % a poplatkem pro příjemce ve výši 0,04 %. Pokud je objem obchodování mezi 10 000 000 USDT a 50 000 000 USDT, úroveň poplatku uživatele se stane VIP.1 a tak dále.
• Úrovně sazeb poplatků se automaticky aktualizují denně v 00:00 (UTC+8) na základě akumulovaného objemu obchodů za posledních 30 dní. Po aktualizaci si platforma účtuje poplatky za obchodování podle preferenční sazby nové úrovně.

Výpočet poplatku:

Poplatek za obchodování s futures = množství * Cena * Sazba poplatku

Například v režimu zajišťovacích pozic běžný uživatel (úroveň sazby poplatku: VIP.0) otevře Long BTCUSDT pozici s 0,5 BTC za tržní cenu 28 000 USDT jako Taker. Poté uživatel uzavře tuto Long pozici za limitní cenu 29 000 USDT s množstvím 0,5 BTC.

[Sazba poplatku za běžného uživatele: Výrobce: 0,02 %; Taker: 0,04 %]

Poplatek za otevření: 0,5 * 28 000 * 0,04 % = 5,6 USDT

Poplatek za uzavření: 0,5 * 28 000 * 0,02 % = 2,8 USDT

Poznámky:

Výrobce: Výrobce je uživatel, jehož objednávka není okamžitě spárována s existujícími objednávkami na trhu ale je přidán do knihy objednávek a čeká, až se s ním ostatní uživatelé spojí.
Taker: Taker je uživatel, jehož objednávka se okamžitě shoduje s existujícími objednávkami v knize objednávek.

Poplatek za obchodování závisí na aktuální hodnotě transakční pozice uživatele a úrovni sazby poplatku. Vyšší úrovně poplatků odpovídají nižším poplatkům za obchodování.

Běžné důvody neúspěšných objednávek při obchodování s futures

Důvody selhání objednávky:

1. Nedostatečná marže : Ostatní otevřené objednávky v současné době využívají stejnou marži.

2. Selhání spouštěče objednávky : Nedostatečná velikost marže nebo pozice k uzavření, když je spuštěn spouštěč nebo pokyn TP/SL.

3. Limit velikosti pozice : Velikost pozice překračuje limit podporovaný aktuální pákou.

4. Limit částky: Částka objednávky klesne pod minimální hranici nebo překročí maximální limit.

5. Cenový limit: Cena objednávky je buď příliš nízká (pod minimální cenou objednávky), nebo příliš vysoká (překračuje maximální cenu objednávky).

6. Množstevní limit pro nevyřízené objednávky : Maximální počet nevyřízených objednávek pro všechny symboly je omezen na 50. Překročení tohoto limitu brání dalšímu zadávání objednávek.

7. Objednávka Post Only vyplněná okamžitě : Objednávka Post Only je zrušena, pokud je vyplněna okamžitě.

8. Příkaz FOK nelze okamžitě a úplně vyřídit: Pokud příkaz FOK nelze okamžitě vyplnit celý, je zrušen.

9. Objednávku MOV nelze okamžitě vyplnit: Pokud není objednávka MOV okamžitě vyplněna celá, nesplněná část je okamžitě zrušena.

10. V jednosměrném režimu bez pozic nelze pro zadání objednávky vybrat možnost „Pouze snížení“.

Důvody selhání nevyřízené objednávky:

1. Významná odchylka od tržní ceny: Cena objednávky neodpovídá žádným objednávkám v poolu hloubky trhu. Navíc, když je velikost pozice příliš velká, kolísání tržní ceny během částečného provádění má za následek odchylku ceny, která brání provedení zbývajících pozic.

2. Cena se neshoduje: Při zadávání spouštěcí nebo TP/SL objednávky, pokud tržní cena dosáhne spouštěcí ceny, systém zadá objednávku za zadanou cenu. Objednávky jsou spárovány na základě priority ceny a poté časové priority. Pokud neexistují žádné odpovídající příkazy protistrany, příkaz nelze provést.