Ako obchodovať s futures na FameEX

Čo sú Perpetual Futures Contracts?

Futures kontrakt je právne záväzná dohoda medzi dvoma stranami o kúpe alebo predaji aktíva za vopred stanovenú cenu a dátum v budúcnosti. Tieto aktíva sa môžu líšiť od komodít ako zlato alebo ropa až po finančné nástroje, ako sú kryptomeny alebo akcie. Tento typ zmluvy slúži ako všestranný nástroj na zabezpečenie proti potenciálnym stratám a na zabezpečenie ziskov.

Perpetual futures kontrakty, podtyp derivátov, umožňujú obchodníkom špekulovať na budúcu cenu podkladového aktíva bez toho, aby ho skutočne vlastnili. Na rozdiel od bežných futures kontraktov s nastavenými dátumami expirácie, permanentné futures kontrakty nekončia. Obchodníci si môžu udržať svoje pozície tak dlho, ako si želajú, čo im umožní využiť dlhodobé trendy na trhu a potenciálne zarobiť značné zisky. Okrem toho zmluvy o trvalých futures často obsahujú jedinečné prvky, ako sú sadzby financovania, ktoré pomáhajú zosúladiť ich cenu s podkladovým aktívom.

Jedným z charakteristických aspektov perpetum futures je absencia období vyrovnania. Obchodníci môžu držať pozíciu otvorenú, pokiaľ majú dostatočnú maržu, bez toho, aby boli viazaní akýmkoľvek časom uplynutia platnosti zmluvy. Napríklad, ak si zakúpite BTC/USDT trvalý kontrakt za 60 000 $, nie je povinnosťou uzavrieť obchod do určitého dátumu. Máte flexibilitu zabezpečiť si zisk alebo znížiť straty podľa vlastného uváženia. Stojí za zmienku, že obchodovanie s perpetual futures nie je v USA povolené, hoci predstavuje podstatnú časť globálneho obchodovania s kryptomenami.

Zatiaľ čo večné futures kontrakty ponúkajú cenný nástroj na získanie expozície na trhoch s kryptomenami, je nevyhnutné uznať súvisiace riziká a byť opatrní pri zapájaní sa do takýchto obchodných aktivít.

Ako aktivovať FameEX Futures?

Aktivácia obchodovania na FameEX Futures (web)

1. Prejdite na webovú stránku FameEX , kliknite na [ Futures ] a vyberte [ USDT Perpetual ].

2. Ak ste ešte neaktivovali obchodovanie s futures, kliknite na položku [Activate] na pravej strane na stránke obchodovania s futures

. 3. Pozorne si prečítajte dohodu o obchode s futures FameEX , začiarknite, že súhlasíte, a kliknite na tlačidlo [Confirm].

Potom ste úspešne aktivovali obchodovanie na FameEX Futures.

Aktivujte obchodovanie na FameEX Futures (aplikácia)

Vysvetlenie terminológie na stránke Futures Trading na FameEX

Pre začiatočníkov môže byť obchodovanie s futures zložitejšie ako spotové obchodovanie, pretože zahŕňa väčší počet odborných výrazov. Aby sme novým používateľom pomohli pochopiť a efektívne zvládnuť obchodovanie s futures, cieľom tohto článku je vysvetliť význam týchto výrazov tak, ako sa objavujú na stránke obchodovania s futures FameEX.

Tieto výrazy uvedieme v poradí, v akom sa zobrazujú, začínajúc zľava doprava.


1. Horná navigačná ponuka: V tejto navigačnej časti môžete mať rýchly prístup k rôznym funkciám, vrátane: Index, Mark Price, Funding/Countdown, 24h High, 24h Low, 24h Volume .

2. Futures Market: Tu môžete priamo vyhľadať kontrakt, ktorý chcete obchodovať v zozname. A čo viac, rozloženie obchodnej stránky si môžete prispôsobiť. Po prepnutí na starú verziu rozloženia môžete v ľavom hornom rohu zobraziť zostatok aktív.

3. Sektor grafu : Pôvodný graf je vhodnejší pre začiatočníkov, zatiaľ čo graf TradingView vyhovuje profesionálnym obchodníkom. Graf TradingView umožňuje prispôsobenie indikátora a podporuje zobrazenie na celej obrazovke pre jasnejšiu indikáciu pohybu cien.

4. Kniha objednávok: Okno na sledovanie trhových trendov počas obchodného procesu. V oblasti knihy objednávok môžete sledovať každý obchod, podiel kupujúcich a predávajúcich a ďalšie.

5. Sektor objednávky : Tu môžete nastaviť rôzne parametre objednávky, vrátane ceny, sumy, obchodnej jednotky, pákového efektu atď., po výbere kontraktu, ktorý chcete obchodovať. Keď budete spokojní s nastaveniami parametrov objednávky, kliknite na tlačidlo „ Otvoriť dlhé/krátke “ a odošlite objednávku na trh.

6. Sektor pozícií: Po zadaní pokynov si môžete pozrieť podrobný stav transakcie na rôznych záložkách Otvorených objednávok, História objednávok, História pozícií, Aktíva atď.

7. Akciový sektor: Tu môžete získať prehľad podrobnosti o majetku.

Ako obchodovať USDT Perpetual Futures na FameEX

Obchodujte USDT Perpetual Futures na FameEX (web)

[ USDT Perpetual ].

• Krížová marža: Všetky krížové pozície pod rovnakým aktívom s maržou zdieľajú rovnaký krížový zostatok aktív. V prípade likvidácie môže prepadnúť celý zostatok marže vašich aktív spolu so všetkými zostávajúcimi otvorenými pozíciami v rámci aktíva.
• Izolovaná marža: Riaďte svoje riziko na jednotlivých pozíciách obmedzením výšky marže pridelenej každej z nich. Ak pomer marže pozície dosiahne 100 %, pozícia bude zlikvidovaná. Pomocou tohto režimu možno k pozíciám pridať alebo odstrániť okraj.

[Potvrdiť].

Limitovaná objednávka:

• Nastavte si preferovanú nákupnú alebo predajnú cenu.
• Príkaz bude vykonaný až vtedy, keď trhová cena dosiahne stanovenú úroveň.
• Ak trhová cena nedosiahne stanovenú cenu, limitný pokyn zostáva v knihe pokynov a čaká na vykonanie.

• Táto možnosť zahŕňa transakciu bez určenia nákupnej alebo predajnej ceny.
• Systém vykoná transakciu na základe poslednej trhovej ceny pri zadaní objednávky.
• Používatelia musia zadať iba požadovanú sumu objednávky.

Spúšťacie poradie:

• Nastavte spúšťaciu cenu, cenu objednávky a množstvo objednávky.
• Objednávka bude zadaná len ako limitná objednávka s vopred stanovenou cenou a množstvom, keď posledná trhová cena dosiahne spúšťaciu cenu.
• Tento typ objednávky poskytuje používateľom väčšiu kontrolu nad ich obchodmi a pomáha automatizovať proces na základe trhových podmienok.

Obchodujte USDT Perpetual Futures na FameEX (aplikácia)

• Krížová marža: Všetky krížové pozície pod rovnakým aktívom s maržou zdieľajú rovnaký krížový zostatok aktív. V prípade likvidácie môže prepadnúť celý zostatok marže vašich aktív spolu so všetkými zostávajúcimi otvorenými pozíciami v rámci aktíva.
• Izolovaná marža: Riaďte svoje riziko na jednotlivých pozíciách obmedzením výšky marže pridelenej každej z nich. Ak pomer marže pozície dosiahne 100 %, pozícia bude zlikvidovaná. Pomocou tohto režimu možno k pozíciám pridať alebo odstrániť okraj.

4. Vyberte si typ objednávky klepnutím na nasledujúce.


5. Na ľavej strane obrazovky zadajte svoju objednávku. Pri limitnom príkaze zadajte cenu a sumu; pre trhový príkaz zadajte iba sumu. Klepnutím na [Open Long] spustíte dlhú pozíciu alebo [Open Short] pre krátku pozíciu.

6. Po zadaní objednávky, ak nie je okamžite vyplnená, zobrazí sa v [Otvorené objednávky].

Futures Order Type Úvod

FameEX podporuje nasledujúce typy príkazov:

1. Limitný príkaz

Limitovaný príkaz umožňuje užívateľovi nastaviť sumu príkazu a špecifikovať maximálnu nákupnú cenu alebo minimálnu predajnú cenu, ktorú je ochotný akceptovať. Tento typ pokynu sa vykoná len vtedy, keď sa protichodné pokyny na trhu zhodujú so špecifikovaným cenovým rozsahom.

Poznámka:

1. Nákupná cena limitného pokynu nemôže presiahnuť 110 % poslednej ceny a predajná cena nemôže byť nižšia ako 90 % poslednej ceny.

2. Skutočná realizačná cena limitného nákupného pokynu nepresiahne cenu objednávky. Podobne skutočná realizačná cena limitného predajného pokynu nebude nižšia ako cena pokynu.
   

Napríklad, ak obchodujete v zóne ETHUSDT perpetual futures v hedžovom režime a najnovšia cena ETH je 1900 USDT, cieľom je otvoriť dlhú pozíciu 1 ETH, keď trhová cena klesne na 1800 USDT.

Zadanie limitného príkazu:

Vyberte [Limit] na obchodnej stránke, zadajte cenu príkazu a sumu príkazu a kliknite na [Open Long].

2. Trhový pokyn:

Trhový pokyn sa používa na okamžitý nákup alebo predaj pozícií za aktuálnu trhovú cenu, čím sa zabezpečí rýchle vykonanie bez zadania konkrétnej ceny.

Napríklad, ak obchodujete v zóne ETHUSDT perpetual futures v hedžovom režime a najnovšia cena ETH je 1900 USDT a chcete otvoriť dlhú pozíciu 1 ETH za aktuálnu trhovú cenu 1900 USDT čo najskôr Ak je to možné, zadali by ste trhový príkaz

Vyberte [ Market ] na obchodnej stránke, zadajte sumu objednávky 1 a kliknite na [ Open Long ].

3. Spúšťací príkaz

Spúšťací pokyn sa vykoná, keď trhová cena spĺňa preddefinovanú spúšťaciu podmienku, čím sa spustí pokyn so zadanou cenou a čiastkou pokynu.

Kľúčové pojmy:

Spúšťacia cena : Označuje vopred určenú podmienku, pri ktorej bude objednávka spustená. Používatelia si môžu vybrať indexovú, poslednú alebo označiť cenu ako spúšťaciu cenu.

Cena objednávky: Po aktivácii aktivácie systém zadá objednávku za určenú cenu objednávky. Používatelia sa môžu rozhodnúť pre limitnú alebo trhovú cenu ako cenu objednávky.

Čiastka príkazu: Po aktivácii spúšťacieho príkazu systém vykoná príkaz so zadanou sumou. Používatelia môžu prepínať medzi základnými a kotačnými mincami pre sumu objednávky.

Poznámka : Aktíva zostanú nezmrazené, kým sa neaktivuje spúšťací príkaz. Ak pri spustení nie je dostatok aktív, objednávka bude zrušená.

Ak napríklad obchodujete v zóne perpetual futures ETHUSDT v režime zaistenia a najnovšia cena ETH je 1850 USDT a chcete otvoriť dlhú pozíciu 1 ETH, keď trhová cena vzrastie na približne 1900 USDT, by zadal spúšťací príkaz.

Vyberte [ Spúšťač ] na stránke obchodovania, zadajte spúšťaciu podmienku a cenu objednávky (trhovú alebo limitnú cenu) do vstupných polí Spúšťacia cena a Cena a nastavte sumu objednávky v poli pre zadávanie čiastky . Potom kliknite na [ Open Long ].

4. Objednávku odošlite iba poštou

Príkazy Post Only sú navrhnuté na pridanie do knihy objednávok bez okamžitého vykonania na trhu. Keď sa objednávka Post Only zhoduje s existujúcou objednávkou, bude zrušená, čím sa zabezpečí, že používateľ bude vždy vystupovať ako tvorca.

Napríklad, ak obchodujete v zóne ETHUSDT perpetual futures v hedžovom režime, aktuálna kniha objednávok sa zobrazí nasledovne:

Ak chcete využiť sadzbu poplatku za tvorcu, používatelia môžu pri inicializácii objednávky vybrať možnosť „Iba odoslať“. Napríklad, ak kupujete 0,1 ETH za cenu 1 873,80 USDT a vyberiete „Len poštou“, objednávka nebude vykonaná okamžite, ale bude úspešne pridaná do knihy objednávok. Ak však nákupnú cenu nastavíte na 1874,20 USDT a tá sa okamžite zhoduje s najlepšou požadovanou cenou, objednávka bude zrušená.

5. Pokyn

TP/SL Pokyn TP/SL (Take Profit/Stop Loss) je záverečný pokyn, ktorý obchodníkom umožňuje stanoviť preddefinované spúšťacie podmienky pre ceny take-profit a stop-loss spolu s cenami pokynov. Tieto príkazy sa ďalej kategorizujú na jednosmerné TP/SL a hedžové TP/SL.

(1) Jednosmerný TP/SL

Jednosmerný TP/SL je obchodná stratégia, kde obchodníci nastavujú cenu take-profit alebo stop-loss jedným smerom. Pri jednosmernom TP/SL, keď trhová cena dosiahne vopred stanovenú spúšťaciu cenu, systém automaticky vykoná pokyn za prednastavenú cenu pokynu (buď take-profit alebo stop-loss) a zadanú sumu. Táto stratégia umožňuje obchodníkom implementovať jednosmerný prístup k dosiahnutiu zisku alebo k obmedzeniu strát.

Napríklad, ak obchodujete v zóne ETHUSDT perpetual futures v hedžovom režime a najnovšia cena ETH je 1900 USDT a chcete otvoriť dlhú pozíciu 1 ETH, keď trhová cena klesne na približne 1800 USDT, a v úmysle zadať príkaz SL (Stop Loss) na zatvorenie pozície, keď trhová cena klesne na takmer 1750 USDT, zadali by ste limitný príkaz na otvorenie pozície a zaviedli jednosmerný príkaz SL.

Vyberte [ Limit ] na obchodnej stránke a zadajte cenu objednávky a sumu objednávky do vstupných polí [ Cena ] a [ Čiastka ]. Okrem toho vyberte [ TP/SL ], do vstupného poľa SL zadajte cenu SL a kliknite na [ Open Long ].

Môžete tiež kliknúť na [ Advanced ] a nastaviť podrobnejšie parametre pre TP alebo SL príkaz.

V kontextovom okne vyberte možnosť [ One-way TP/SL ] a zadajte požadované hodnoty TP alebo SL, potom kliknite na tlačidlo [Confirm].

(2) Hedge TP/SL

Hedge TP/SL je obchodná stratégia navrhnutá pre dlhé aj krátke pozície, kde obchodníci zadávajú príkazy take-profit aj stop-loss súčasne. Keď je spúšťacia cena dosiahnutá v jednom smere, príkaz v opačnom smere je okamžite zrušený. Pri Hedge TP/SL, keď trhová cena dosiahne vopred stanovenú spúšťaciu cenu v akomkoľvek smere, systém automaticky vykoná pokyn za vopred nastavenú cenu pokynu a zadanú sumu v tomto smere, pričom súčasne zruší pokyn v opačnom smere. Táto stratégia uľahčuje zaistenie proti pohybom smerom nahor aj nadol, čo umožňuje výber ziskov alebo opatrenia na zastavenie straty.

Napríklad, ak obchodujete v zóne ETHUSDT perpetual futures v hedžovom režime a najnovšia cena ETH je 1900 USDT a vaším cieľom je otvoriť dlhú pozíciu 1 ETH, keď trhová cena klesne na približne 1800 USDT. Okrem toho máte v úmysle uzavrieť pozíciu zadaním príkazu SL (Stop Loss) okolo 1750 USDT alebo príkazu TP (Take Profit), keď trhová cena stúpne na 1850 USDT, môžete zadať limitný príkaz na otvorenie pozície a zadať hedge TP/SL príkaz.

Vyberte [ Limit ] na obchodnej stránke a zadajte cenu objednávky a sumu objednávky do vstupných polí [ Cena ] a [ Čiastka ]. Okrem toho vyberte [ TP/SL ], do vstupného poľa SL zadajte cenu SL a kliknite na [ Open Long ].

Môžete tiež kliknúť na [ Advanced ] a nastaviť podrobnejšie parametre pre TP alebo SL príkaz.

Vo vyskakovacom okne vyberte [ Hedge TP/SL ] a zadajte požadované hodnoty TP alebo SL, potom kliknite na [Confirm].

Je dôležité pochopiť, že zatiaľ čo jednosmerné a hedžové TP/SL príkazy poskytujú obchodné stratégie pre take-profit a stop-loss, nezaručujú realizáciu obchodu. Preto je pri používaní týchto stratégií potrebná opatrnosť.

6. Reduce-Only

"Reduce-Only" je obchodná možnosť, ktorá výhradne umožňuje používateľom znižovať svoje existujúce pozície bez možnosti ich navýšenia. Táto možnosť je dostupná len v jednosmernom režime.

Používanie funkcie iba zníženia v jednosmernom režime:

1. Iba zníženie" nie je k dispozícii, ak nie sú držané žiadne pozície.

2. Ak držíte existujúce pozície, môžete pri zadávaní objednávky použiť funkciu „ Iba zníženie " v opačnom smere.

Ak veľkosť objednávky presahuje vašu existujúcu pozíciu, systém uzavrie pozíciu podľa jej skutočnej veľkosti. Všetky zostávajúce objednávky budú automaticky zrušené, výsledkom čoho bude stav objednávky „Čiastočne vyplnené“. Napríklad, ak držíte krátku pozíciu 0,2 BTC a zadáte nákupný príkaz „Len so znížením“ za 0,3 BTC, systém uzavrie krátku pozíciu 0,2 BTC a zruší nadbytočné nákupné príkazy.

Ak je veľkosť objednávky menšia ako vaša existujúca pozícia, systém uzavrie pozíciu proporcionálne k výške objednávky. To vám umožní zachovať zostávajúcu časť vašej pozície. Napríklad, ak držíte krátku pozíciu 0,2 BTC a zadáte nákupný príkaz „Len so znížením“ za 0,15 BTC, systém uzavrie 0,15 BTC krátkej pozície, takže vám zostane zostávajúca krátka pozícia 0,05 BTC.“

3 Pri držaní pozícií a využívaní možnosti „Iba zníženie“ na zadávanie pokynov v opačnom smere môžu nastať rôzne výsledky v závislosti od kolísania trhu:

• Prekročenie veľkosti pozície: Ak suma objednávky presiahne vašu aktuálnu veľkosť pozície, systém uzavrie pozíciu na základe jej skutočnej veľkosti. Všetky zostávajúce objednávky sa potom zrušia, výsledkom čoho je stav objednávky „Čiastočne vyplnené“. Povedzme napríklad, že predávate 0,2 BTC v USDT perpetual futures o 10:00, čím vytvoríte krátku pozíciu 0,2 BTC. Neskôr, o 10:20, sa pokúsite kúpiť 0,5 BTC pomocou „Len zníženia“ za limitnú cenu, ale objednávka nie je okamžite vyplnená. Do 10:30 zadáte predajný príkaz za 0,1 BTC za trhovú cenu, čím vám zostane krátka pozícia 0,3 BTC. Ak o 10:50 trhová cena dosiahne limitnú cenu nákupného príkazu za 0,5 BTC, systém automaticky uzavrie krátku pozíciu 0,3 BTC a zruší nadbytočné nákupné príkazy, pričom neotvorí pozíciu v opačnom smere.

• Menšia ako veľkosť pozície: Naopak, ak je suma spätného príkazu menšia ako veľkosť vašej pozície, systém uzatvorí pozíciu proporcionálne k výške objednávky, čo vám umožní ponechať si zostávajúce pozície. Napríklad, ak predáte 0,2 BTC a vytvoríte krátku pozíciu 0,2 BTC, potom sa pokúsite nakúpiť 0,5 BTC pomocou „Len zníženie“ a neskôr predáte 0,4 BTC za trhovú cenu, výsledkom čoho je krátka pozícia 0,6 BTC. Ak o 10:50 trhová cena dosiahne limitnú cenu nákupného príkazu za 0,5 BTC, systém automaticky uzavrie 0,5 BTC krátkej pozície, čím vám zostane krátka pozícia 0,1 BTC.

Perpetum futures obchodovanie FameEX ponúka tri typy TIF: Good Till Cancel (GTC), Immediate Or Cancel (IOC) a Fill Or Kill (FOK).

(1) VOP: Príkaz VOP zostáva aktívny na trhu po dobu neurčitú, kým nebude manuálne zrušený alebo vykonaný. Na rozdiel od iných typov objednávok so špecifickým trvaním môže objednávka GTC pretrvávať dni, týždne alebo mesiace.

(2) MOV: Cieľom príkazu MOV je okamžité vykonanie, pričom akákoľvek nevyplnená časť je okamžite zrušená. Ak objednávka IOC nie je pri zadaní úplne vyplnená, zostávajúce množstvo sa okamžite zruší.

(3) FOK: Príkaz FOK si vyžaduje okamžité a úplné vykonanie. Ak nie je možné úplne vyplniť objednávku FOK, celá objednávka je okamžite zrušená.

Napríklad pri obchodovaní v zóne ETHUSDT perpetual futures v hedžovom režime budú aktuálne údaje knihy objednávok prezentované takto:

(1) Ak sa pri zadávaní objednávky rozhodnete pre možnosť GTC (Good Till Cancel) a zohľadníte najnovšie cena je 1873,89 USDT, otvorením dlhej pozície za cenu 1800 USDT bude pokyn pretrvávať na trhu, kým nebude vykonaný, manuálne zrušený alebo zrušený systémom.

(2) Výber možnosti IOC (Immediate Or Cancel) pre nákupnú objednávku za cenu 1874,10 USDT s množstvom 2 ETH, ak je na predaj k dispozícii iba 1,55 ETH spĺňajúcich obchodné podmienky, objednávka bude vybavená za 1,55 ETH , pričom zvyšných 0,45 ETH bude okamžite zrušených.

(3) Ak sa rozhodnete pre možnosť FOK (Fill Or Kill) pre nákupnú objednávku za cenu 1874,10 USDT s množstvom 2 ETH, ak je na predaj k dispozícii iba 1,55 ETH spĺňajúcich obchodné podmienky, objednávka bude zrušená, pretože nemožno úplne naplniť. Ak je však stanovená nákupná cena 1874,10 USDT s množstvom 1,5 ETH, objednávka bude kompletne vybavená.

Režimy budúceho obchodovania FameEX

Režim polohy

Režim pozície určuje, ako sa pozícia udržiava po vykonaní objednávky, pričom definuje podmienky otvárania alebo zatvárania pozícií pri zadávaní pokynov. Typicky sa pozorujú dva režimy: jednosmerný režim a režim zaistenia.

V jednosmernom režime môžete udržiavať iba dlhé alebo krátke pozície toho istého symbolu, pričom zisky a straty sa navzájom kompenzujú. Tu si môžete zvoliť typ príkazu „Reduce-Only“, ktorý umožňuje iba zníženie existujúcej držby pozícií a zabraňuje iniciácii pozícií v opačnom smere.

Napríklad pri obchodovaní USDT perpetual futures v jednosmernom režime: Po zadaní predajného príkazu 0,2 BTC a jeho úplnom vykonaní sa drží krátka pozícia 0,2 BTC. Následne nákup 0,3 BTC:

• Bez zvolenia "Len zníženie" pre nákupný príkaz systém uzavrie krátku pozíciu 0,2 BTC a otvorí dlhú pozíciu 0,1 BTC v opačnom smere. Takto budete držať jednu dlhú pozíciu 0,1 BTC.

• Naopak, výberom „Len zníženie“ pre nákupný príkaz sa uzavrie iba krátka pozícia 0,2 BTC bez iniciácie pozície v opačnom smere.

Hedge režim umožňuje súčasné držanie dlhých a krátkych pozícií rovnakého symbolu, kde sa zisky a straty vzájomne nekompenzujú. Tu môžete zaistiť riziká pozície v rôznych smeroch v rámci toho istého symbolu.

Napríklad pri obchodovaní USDC perpetual futures pomocou hedge režimu: Pri predaji 0,2 BTC a jeho úplnom splnení sa drží krátka pozícia 0,2 BTC. Následne zadanie otvorenej objednávky na nákup 0,3 BTC má za následok držanie krátkej pozície 0,2 BTC a dlhej pozície 0,3 BTC.

Poznámky:

• Toto nastavenie platí univerzálne pre všetky symboly a zostáva nezmeniteľné, ak existujú otvorené objednávky alebo pozície.
• „Reduce-Only“ je k dispozícii výhradne v jednosmernom režime. Ak nie sú držané žiadne pozície v jednosmernom režime, túto možnosť nemožno použiť.

Režimy okrajov

(1) Režim izolovaného okraja

• V režime izolovanej marže je potenciálna strata pozície obmedzená na počiatočnú maržu a akúkoľvek dodatočnú maržu pozície použitú špeciálne pre túto izolovanú pozíciu. V prípade likvidácie používateľovi vzniknú iba straty zodpovedajúce marži súvisiacej s izolovanou pozíciou. Disponibilný zostatok na účte zostáva nedotknutý a nepoužíva sa ako dodatočná marža. Izolácia použitej marže v pozícii umožňuje používateľom obmedziť straty na počiatočnú výšku marže, čo môže byť výhodné v prípadoch, keď krátkodobá špekulatívna obchodná stratégia nefunguje.

• Používatelia môžu manuálne vložiť dodatočnú maržu do izolovaných pozícií, aby optimalizovali likvidačnú cenu.

(2) Režim krížového rozpätia

• Režim krížovej marže zahŕňa použitie celého dostupného zostatku na účte ako maržu na zabezpečenie všetkých krížových pozícií a zabránenie likvidácii. V tomto režime marže, ak čistá hodnota aktív nedosahuje požiadavky na udržiavaciu maržu, spustí sa likvidácia. Ak krížová pozícia prejde likvidáciou, používateľ stratí všetky aktíva na účte okrem marže spojenej s inými izolovanými pozíciami.
  

Úprava pákového efektu

• Hedge režim umožňuje používateľom využívať rôzne multiplikátory pákového efektu pre pozície v dlhom a krátkom smere.
• Multiplikátory pákového efektu je možné upraviť v rámci povoleného rozsahu násobiteľa pákového efektu futures.
• Režim zaistenia tiež umožňuje prepínanie režimov marže, ako je prechod z izolovaného režimu do režimu krížovej marže.

Poznámka : Ak má používateľ pozíciu v režime krížového okraja, nemožno ho prepnúť do režimu izolovaného okraja.

Často kladené otázky (FAQ)

Ako fungujú zmluvy o trvalej budúcnosti?

Zoberme si hypotetický príklad, aby sme pochopili, ako fungujú večné budúcnosti. Predpokladajme, že obchodník má nejaké BTC. Keď kupujú zmluvu, buď chcú, aby sa táto suma zvýšila v súlade s cenou BTC/USDT, alebo sa pri predaji zmluvy posunula opačným smerom. Vzhľadom na to, že každá zmluva má hodnotu 1 dolár, ak si kúpia jednu zmluvu za cenu 50,50 dolára, musia zaplatiť 1 dolár v BTC. Namiesto toho, ak predajú zmluvu, dostanú BTC v hodnote 1 $ za cenu, za ktorú ju predali (stále to platí, ak predajú pred získaním).

Je dôležité poznamenať, že obchodník nakupuje zmluvy, nie BTC alebo doláre. Prečo by ste teda mali obchodovať s kryptomenami? A ako môže byť isté, že cena kontraktu bude nasledovať cenu BTC/USDT?

Odpoveď je prostredníctvom mechanizmu financovania. Používateľom s dlhými pozíciami sa vypláca miera financovania (kompenzovaná používateľmi s krátkymi pozíciami), keď je zmluvná cena nižšia ako cena BTC, čo ich motivuje k nákupu zmlúv, čo vedie k tomu, že cena zmluvy stúpne a prispôsobí sa cene BTC. /USDT. Podobne môžu používatelia s krátkymi pozíciami nakupovať kontrakty, aby uzavreli svoje pozície, čo pravdepodobne spôsobí zvýšenie ceny kontraktu tak, aby zodpovedalo cene BTC.

Na rozdiel od tejto situácie nastáva opak, keď je cena kontraktu vyššia ako cena BTC – tj užívatelia s dlhými pozíciami platia užívateľom s krátkymi pozíciami, čím podnecujú predajcov k predaju kontraktu, čo posúva jeho cenu bližšie k cene BTC. Rozdiel medzi zmluvnou cenou a cenou BTC určuje, akú mieru financovania človek dostane alebo zaplatí.

Aké sú rozdiely medzi trvalými futures kontraktmi a maržovým obchodovaním?

• Časový rámec : Perpetum futures kontrakty nemajú dátum vypršania platnosti, zatiaľ čo obchodovanie s maržou sa zvyčajne vykonáva v kratšom časovom rámci, pričom obchodníci si požičiavajú prostriedky na otvorenie pozície na určité časové obdobie.
• Vyrovnanie : Perpetuálne futures kontrakty sa vyrovnajú na základe indexovej ceny podkladovej kryptomeny, zatiaľ čo obchodovanie s maržou sa vyrovná na základe ceny kryptomeny v čase uzavretia pozície.
• Pákový efekt : Perpetum futures kontrakty aj maržové obchodovanie umožňujú obchodníkom využívať pákový efekt na zvýšenie svojej expozície na trhoch. Perpetual futures kontrakty však zvyčajne ponúkajú vyššiu úroveň pákového efektu ako obchodovanie s maržou, čo môže zvýšiť potenciálne zisky aj potenciálne straty.
• Poplatky : Perpetum futures kontrakty majú zvyčajne poplatok za financovanie, ktorý platia obchodníci, ktorí držia svoje pozície otvorené dlhší čas. Obchodovanie s maržou na druhej strane zvyčajne zahŕňa platenie úrokov z požičaných prostriedkov.
• Zábezpeka : Perpetuálne futures zmluvy vyžadujú, aby obchodníci vložili určitú sumu kryptomeny ako zábezpeku na otvorenie pozície, zatiaľ čo obchodovanie s maržou vyžaduje, aby obchodníci vložili finančné prostriedky ako zábezpeku.

Výpočty poplatkov za obchodovanie pri USDⓈ-M Perpetual Futures

• Sadzby poplatkov za obchodovanie s futures sa pohybujú od VIP.0 do VIP.9, pričom vyššie objemy obchodovania zodpovedajú nižším sadzbám poplatkov a vyšším úrovniam.
• Výška sadzby závisí od akumulovaného objemu obchodov používateľa za posledných 30 dní v USDT. Napríklad, ak je objem obchodovania používateľa nižší ako 10 000 000 USDT, úroveň jeho poplatku je VIP.0 s poplatkom pre výrobcu 0,02 % a poplatkom príjemcu 0,04 %. Ak je objem obchodovania medzi 10 000 000 USDT a 50 000 000 USDT, úroveň poplatku používateľa sa stane VIP.1 a tak ďalej.
• Úrovne poplatkov sa automaticky aktualizujú denne o 00:00 (UTC+8) na základe akumulovaného objemu obchodov za posledných 30 dní. Po aktualizácii si platforma účtuje obchodné poplatky podľa preferenčnej sadzby novej úrovne.

Výpočet poplatku:

Poplatok za obchodovanie s futures = Množstvo * Cena * Sadzba poplatku

Napríklad v režime hedge-way pozície bežný používateľ (úroveň sadzby poplatku: VIP.0) otvorí Long BTCUSDT pozíciu s 0,5 BTC za trhovú cenu 28 000 USDT ako príjemca. Potom používateľ uzavrie túto dlhú pozíciu za limitnú cenu 29 000 USDT s množstvom 0,5 BTC.

[Poplatok za bežného používateľa: Výrobca: 0,02 %; Príjemca: 0,04 %]

Poplatok za otvorenie: 0,5 * 28 000 * 0,04 % = 5,6 USDT

Poplatok za uzavretie: 0,5 * 28 000 * 0,02 % = 2,8 USDT

Poznámky:

Výrobca: Výrobca je používateľ, ktorého objednávka nie je okamžite spárovaná s existujúcimi objednávkami na trhu ale pridá sa do knihy objednávok a čaká, kým sa k nej priradia ostatní používatelia.
Príjemca: Príjemca je používateľ, ktorého objednávka sa okamžite zhoduje s existujúcimi objednávkami v knihe objednávok.

Poplatok za obchodovanie závisí od skutočnej hodnoty transakčnej pozície používateľa a úrovne sadzby poplatku. Vyššie úrovne poplatkov zodpovedajú nižším poplatkom za obchodovanie.

Bežné dôvody neúspešných objednávok pri obchodovaní s futures

Dôvody zlyhania objednávky:

1. Nedostatočná marža : Ostatné otvorené objednávky v súčasnosti využívajú rovnakú maržu.

2. Zlyhanie spúšťača objednávky : Nedostatočná veľkosť marže alebo pozície na zatvorenie, keď sa spustí spúšťač alebo pokyn TP/SL.

3. Limit veľkosti pozície : Veľkosť pozície presahuje limit podporovaný aktuálnym pákovým efektom.

4. Limit sumy: Suma objednávky klesne pod minimálnu hranicu alebo prekročí maximálny limit.

5. Cenový limit: Cena objednávky je buď príliš nízka (pod minimálnou cenou objednávky) alebo príliš vysoká (presahuje maximálnu cenu objednávky).

6. Množstevný limit pre nevybavené objednávky : Maximálny počet nevybavených objednávok pre všetky symboly je obmedzený na 50. Prekročenie tohto limitu bráni ďalšiemu zadávaniu objednávky.

7. Objednávka typu Post Only vyplnená okamžite : Objednávka typu Post Only je zrušená, ak je vyplnená okamžite.

8. Objednávku FOK nie je možné okamžite a úplne vybaviť: Ak objednávku FOK nie je možné okamžite vyplniť celú, je zrušená.

9. Objednávku MOV nie je možné okamžite vyplniť: Ak objednávka MOV nie je okamžite vyplnená celá, nesplnená časť sa okamžite ruší.

10. V jednosmernom režime bez pozícií nie je možné na zadanie objednávky vybrať možnosť „Iba zníženie“.

Príčiny nevybavenej objednávky:

1. Významná odchýlka od trhovej ceny: Cena objednávky sa nezhoduje so žiadnymi pokynmi v skupine hĺbky trhu. Okrem toho, keď je veľkosť pozície príliš veľká, kolísanie trhovej ceny počas čiastočného vykonania vedie k cenovej odchýlke, ktorá bráni vykonaniu zostávajúcich pozícií.

2. Cena sa nezhoduje: Pri zadávaní spúšťacej alebo TP/SL objednávky, ak trhová cena dosiahne spúšťaciu cenu, systém zadá objednávku za špecifikovanú cenu. Objednávky sú párované na základe cenovej priority a následnej časovej priority. Ak neexistujú žiadne zodpovedajúce príkazy protistrany, príkaz nemôže byť vykonaný.