Come fare trading di futures su FameEX

Cosa sono i contratti futures perpetui?

Un contratto futures è un accordo giuridicamente vincolante tra due parti per acquistare o vendere un asset a un prezzo e a una data futuri predeterminati. Questi asset possono variare da materie prime come l’oro o il petrolio a strumenti finanziari come criptovalute o azioni. Questo tipo di contratto funge da strumento versatile sia per proteggersi da potenziali perdite che per garantire profitti.

I contratti futures perpetui, un sottotipo di derivati, consentono ai trader di speculare sul prezzo futuro di un asset sottostante senza possederlo effettivamente. A differenza dei normali contratti future con date di scadenza prestabilite, i contratti future perpetui non scadono. I trader possono mantenere le loro posizioni per tutto il tempo che desiderano, consentendo loro di trarre vantaggio dalle tendenze del mercato a lungo termine e potenzialmente ottenere profitti sostanziali. Inoltre, i contratti futures perpetui spesso presentano elementi unici come i tassi di finanziamento, che aiutano ad allineare il loro prezzo con l’asset sottostante.

Un aspetto distintivo dei futures perpetui è l'assenza di periodi di regolamento. I trader possono mantenere una posizione aperta finché hanno un margine sufficiente, senza essere vincolati da alcuna scadenza del contratto. Ad esempio, se acquisti un contratto perpetuo BTC/USDT a $ 60.000, non vi è alcun obbligo di chiudere l'operazione entro una data specifica. Hai la flessibilità di garantire i tuoi profitti o ridurre le perdite a tua discrezione. Vale la pena notare che il trading di futures perpetui non è consentito negli Stati Uniti, sebbene costituisca una parte sostanziale del trading globale di criptovalute.

Sebbene i contratti futures perpetui offrano uno strumento prezioso per ottenere esposizione ai mercati delle criptovalute, è essenziale riconoscere i rischi associati ed esercitare cautela quando si intraprendono tali attività di trading.

Come attivare i futures FameEX?

Attiva il trading su FameEX Futures (Web)

1. Vai al sito web FameEX , fai clic su [ Futures ] e seleziona [ USDT Perpetual ].

2. Se non hai ancora attivato il trading di futures, fai clic su [Attiva] sul lato destro della pagina di trading di futures

3. Leggi attentamente l' accordo commerciale FameEX Futures , seleziona per accettare e fai clic su [Conferma].

Successivamente, hai attivato con successo il trading su FameEX Futures.

Attiva il trading su FameEX Futures (App)

Spiegazione della terminologia sulla pagina di trading dei futures su FameEX

Per i principianti, il trading sui futures può essere più complesso del trading spot, poiché coinvolge un numero maggiore di termini professionali. Per aiutare i nuovi utenti a comprendere e padroneggiare il trading di futures in modo efficace, questo articolo mira a spiegare il significato di questi termini così come appaiono nella pagina di trading di futures FameEX.

Introdurremo questi termini in ordine di apparizione, partendo da sinistra a destra.


1. Menu di navigazione superiore: in questa sezione di navigazione è possibile avere accesso rapido a varie funzioni, tra cui: indice, prezzo di riferimento, finanziamento/conto alla rovescia, massimo 24 ore, minimo 24 ore, volume 24 ore.

2. Mercato dei futures: qui puoi cercare direttamente il contratto che desideri negoziare nell'elenco. Inoltre, puoi personalizzare il layout della tua pagina di trading. Passando alla vecchia versione del layout, puoi visualizzare il saldo del tuo patrimonio nell'angolo in alto a sinistra.

3. Settore grafico : il grafico originale è più adatto ai principianti, mentre il grafico TradingView è adatto ai trader professionisti. Il grafico TradingView consente la personalizzazione degli indicatori e supporta lo schermo intero per un'indicazione più chiara dei movimenti dei prezzi.

4. Portafoglio ordini: una finestra per osservare le tendenze del mercato durante il processo di negoziazione. Nell'area del book degli ordini puoi osservare ogni operazione, la proporzione tra acquirenti e venditori e altro ancora.

5. Settore dell'ordine : qui puoi impostare vari parametri dell'ordine, tra cui prezzo, importo, unità di trading, leva finanziaria, ecc., dopo aver selezionato il contratto che desideri negoziare. Una volta che ti senti a tuo agio con le impostazioni dei parametri dell'ordine, fai clic sul pulsante " Apri Long/Short " per inviare il tuo ordine al mercato.

6. Settore della posizione: dopo aver effettuato gli ordini, puoi controllare lo stato dettagliato della transazione nelle varie schede Ordini aperti, Cronologia ordini, Cronologia posizioni, Attività, ecc.

7. Settore azionario: qui puoi avere una panoramica della tua dettagli del bene.

Come fare trading sui futures perpetui USDT su FameEX

Fai trading di futures perpetui USDT su FameEX (Web)

[ USDT Perpetual ].

• Il margine incrociato: tutte le posizioni incrociate sotto lo stesso asset di margine condividono lo stesso saldo del margine incrociato di asset. In caso di liquidazione, il saldo del margine completo del tuo asset insieme a eventuali posizioni aperte rimanenti nell'asset potrebbero essere persi.
• Il margine isolato: gestisci il tuo rischio su singole posizioni limitando la quantità di margine assegnato a ciascuna. Se il rapporto di margine di una posizione raggiunge il 100%, la posizione verrà liquidata. Il margine può essere aggiunto o rimosso alle posizioni utilizzando questa modalità.

[Conferma].

Ordine limite:

• Imposta il prezzo di acquisto o di vendita preferito.
• L'ordine verrà eseguito solo quando il prezzo di mercato raggiunge il livello specificato.
• Se il prezzo di mercato non raggiunge il prezzo stabilito, l'ordine limite rimane nel book degli ordini, in attesa di esecuzione.

• Questa opzione prevede una transazione senza specificare un prezzo di acquisto o di vendita.
• Il sistema esegue la transazione in base all'ultimo prezzo di mercato al momento dell'ordine.
• Gli utenti devono solo inserire l'importo dell'ordine desiderato.

Ordine di attivazione:

• Imposta un prezzo limite, un prezzo dell'ordine e una quantità dell'ordine.
• L'ordine verrà inserito come ordine limite con il prezzo e la quantità predeterminati solo quando l'ultimo prezzo di mercato raggiunge il prezzo di attivazione.
• Questo tipo di ordine fornisce agli utenti un maggiore controllo sulle proprie operazioni e aiuta ad automatizzare il processo in base alle condizioni di mercato.

Fai trading di futures perpetui USDT su FameEX (app)

• Il margine incrociato: tutte le posizioni incrociate sotto lo stesso asset di margine condividono lo stesso saldo del margine incrociato di asset. In caso di liquidazione, il saldo del margine completo del tuo asset insieme a eventuali posizioni aperte rimanenti nell'asset potrebbero essere persi.
• Il margine isolato: gestisci il tuo rischio su singole posizioni limitando la quantità di margine assegnato a ciascuna. Se il rapporto di margine di una posizione raggiunge il 100%, la posizione verrà liquidata. Il margine può essere aggiunto o rimosso alle posizioni utilizzando questa modalità.

4. Scegli il tipo di ordine toccando quanto segue.


5. Sul lato sinistro dello schermo, effettua l'ordine. Per un ordine limite, inserisci il prezzo e l'importo; per un ordine a mercato, inserisci solo l'importo. Tocca [Apri lungo] per avviare una posizione lunga o [Apri corto] per una posizione corta.

6. Una volta effettuato l'ordine, se non viene eseguito immediatamente, verrà visualizzato in [Ordini aperti].

Introduzione al tipo di ordine futures

FameEX supporta i seguenti tipi di ordine:

1. Ordine limite

Un ordine limite consente all'utente di impostare l'importo dell'ordine e specificare il prezzo di acquisto massimo o il prezzo di vendita minimo che è disposto ad accettare. Questo tipo di ordine verrà eseguito solo quando gli ordini opposti sul mercato corrispondono alla fascia di prezzo specificata.

Nota:

1. Il prezzo di acquisto di un ordine limite non può superare il 110% dell'ultimo prezzo e il prezzo di vendita non può essere inferiore al 90% dell'ultimo prezzo.

2. Il prezzo di esecuzione effettivo di un ordine di acquisto con limite non supererà il prezzo dell'ordine. Allo stesso modo, il prezzo di esecuzione effettivo di un ordine di vendita con limite non sarà inferiore al prezzo dell'ordine.
   

Ad esempio, se stai facendo trading nella zona dei futures perpetui ETHUSDT in modalità hedge e l'ultimo prezzo di ETH è 1900 USDT, mirerai ad aprire una posizione lunga di 1 ETH quando il prezzo di mercato scende a 1800 USDT.

Per effettuare un ordine limite:

seleziona [Limite] nella pagina di trading, inserisci il prezzo dell'ordine e l'importo dell'ordine, quindi fai clic su [Apri lungo].

2. Ordine di mercato:

un ordine di mercato viene utilizzato per acquistare o vendere istantaneamente posizioni al prezzo di mercato corrente, garantendo un'esecuzione rapida senza specificare un prezzo particolare.

Ad esempio, se stai facendo trading nella zona dei futures perpetui ETHUSDT in modalità hedge e l'ultimo prezzo di ETH è 1900 USDT e desideri aprire una posizione long di 1 ETH all'attuale prezzo di mercato di 1900 USDT non appena possibile, inseriresti un ordine di mercato.

Seleziona [ Mercato ] nella pagina di trading, inserisci l'importo dell'ordine pari a 1 e fai clic su [ Apri lungo ].

3. Ordine di attivazione

Un ordine trigger viene eseguito quando il prezzo di mercato soddisfa la condizione trigger predefinita, avviando un ordine con il prezzo e l'importo dell'ordine specificati.

Parole chiave:

Prezzo di attivazione : indica la condizione predeterminata alla quale verrà attivato l'ordine. Gli utenti possono scegliere l'indice, l'ultimo o il prezzo di riferimento come prezzo di attivazione.

Prezzo dell'ordine: all'attivazione del trigger, il sistema inserirà l'ordine al prezzo dell'ordine designato. Gli utenti possono optare per il limite o il prezzo di mercato come prezzo dell'ordine.

Importo dell'ordine: dopo l'attivazione dell'ordine trigger, il sistema eseguirà l'ordine con l'importo specificato. Gli utenti possono passare dalle monete di base a quelle di preventivo per l'importo dell'ordine.

Nota : le risorse rimangono sbloccate finché non viene attivato l'ordine di attivazione. Se le risorse non sono sufficienti al momento dell'attivazione, l'ordine verrà annullato.

Ad esempio, se stai facendo trading nella zona dei futures perpetui ETHUSDT in modalità hedge e l'ultimo prezzo di ETH è 1850 USDT e miri ad aprire una posizione lunga di 1 ETH quando il prezzo di mercato sale a circa 1900 USDT, tu effettuerebbe un ordine trigger.

Selezionare [ Trigger ] nella pagina di trading, inserire una condizione di attivazione e un prezzo dell'ordine (prezzo di mercato o limite) rispettivamente nelle caselle di immissione Prezzo di attivazione e Prezzo e impostare l'importo dell'ordine nella casella di immissione Importo . Quindi, fare clic su [ Apri lungo ].

4. Invia solo ordine

Gli ordini Post Only sono progettati per essere aggiunti al book degli ordini senza esecuzione immediata sul mercato. Quando un ordine Post Only corrisponde a un ordine esistente, verrà annullato, garantendo che l'utente agisca sempre come Maker.

Ad esempio, se stai facendo trading nella zona dei futures perpetui ETHUSDT in modalità hedge, il portafoglio ordini corrente apparirà come segue:

Per beneficiare della tariffa del maker, gli utenti possono scegliere "Solo pubblicazione" quando avviano un ordine. Ad esempio, se acquisti 0,1 ETH al prezzo di 1873,80 USDT e selezioni "Solo post", l'ordine non verrà eseguito immediatamente ma verrà aggiunto con successo al book degli ordini. Tuttavia, se imposti il ​​prezzo di acquisto su 1874,20 USDT e corrisponde immediatamente al miglior prezzo ask, l'ordine verrà annullato.

5.Ordine TP

/SL Un ordine TP/SL (Take Profit/Stop Loss) è un ordine di chiusura che consente ai trader di stabilire condizioni di attivazione predefinite sia per i prezzi take profit che per quelli stop loss, insieme ai prezzi degli ordini. Questi ordini sono ulteriormente classificati in TP/SL unidirezionali e TP/SL di copertura.

(1) TP/SL unidirezionale

Il TP/SL unidirezionale è una strategia di trading in cui i trader impostano un prezzo take-profit o stop-loss in un'unica direzione. Con TP/SL unidirezionale, una volta che il prezzo di mercato raggiunge il prezzo di attivazione predeterminato, il sistema eseguirà automaticamente l'ordine al prezzo dell'ordine preimpostato (take-profit o stop-loss) e all'importo specificato. Questa strategia consente ai trader di implementare un approccio unidirezionale per trarre profitto o limitare le perdite.

Ad esempio, se stai negoziando nella zona dei futures perpetui ETHUSDT in modalità hedge e l'ultimo prezzo di ETH è 1900 USDT e miri ad aprire una posizione lunga di 1 ETH quando il prezzo di mercato scende a circa 1800 USDT e intendi effettuare un ordine SL (Stop Loss) per chiudere la posizione quando il prezzo di mercato scende intorno a 1750 USDT, inseriresti un ordine limite per aprire una posizione e stabilire un ordine SL unidirezionale.

Seleziona [ Limite ] nella pagina di trading e inserisci il prezzo dell'ordine e l'importo dell'ordine rispettivamente nelle caselle di immissione [ Prezzo ] e [ Importo ]. Inoltre, seleziona [ TP/SL ], inserisci il prezzo SL nella casella di input SL e fai clic su [ Open Long ].

Puoi anche fare clic su [ Avanzate ] per impostare parametri più dettagliati per un ordine TP o SL.

Nella casella pop-up, selezionare [ TP/SL unidirezionale ] e inserire i valori TP o SL desiderati, quindi fare clic su [Conferma].

(2) Copertura TP/SL

Hedge TP/SL è una strategia di trading progettata sia per posizioni lunghe che corte, in cui i trader impostano simultaneamente sia ordini take profit che stop loss. Quando viene raggiunto il prezzo limite in una direzione, l'ordine nella direzione opposta viene immediatamente annullato. Con Hedge TP/SL, quando il prezzo di mercato raggiunge il prezzo trigger predeterminato in qualsiasi direzione, il sistema esegue automaticamente l'ordine al prezzo dell'ordine preimpostato e all'importo specificato in quella direzione, annullando contemporaneamente l'ordine nella direzione opposta. Questa strategia facilita la copertura contro i movimenti sia al rialzo che al ribasso, consentendo di conseguenza prese di profitto o misure di stop-loss.

Ad esempio, se stai facendo trading nella zona dei futures perpetui ETHUSDT in modalità hedge e l'ultimo prezzo di ETH è 1900 USDT e miri ad aprire una posizione lunga di 1 ETH quando il prezzo di mercato scende a circa 1800 USDT. Inoltre, se intendi chiudere la posizione inserendo un ordine SL (Stop Loss) intorno a 1750 USDT o un ordine TP (Take Profit) quando il prezzo di mercato sale a 1850 USDT, puoi inserire un ordine limite per aprire una posizione e piazzare un ordine ordine TP/SL di copertura.

Seleziona [ Limite ] nella pagina di trading e inserisci il prezzo dell'ordine e l'importo dell'ordine rispettivamente nelle caselle di immissione [ Prezzo ] e [ Importo ]. Inoltre, seleziona [ TP/SL ], inserisci il prezzo SL nella casella di input SL e fai clic su [ Open Long ].

Puoi anche fare clic su [ Avanzate ] per impostare parametri più dettagliati per un ordine TP o SL.

Nella casella pop-up, selezionare [ Hedge TP/SL ] e inserire i valori TP o SL desiderati, quindi fare clic su [Conferma].

È fondamentale comprendere che, sebbene gli ordini TP/SL unidirezionali e di copertura forniscano strategie di trading per take profit e stop loss, non garantiscono l'esecuzione delle operazioni. Pertanto, è necessario prestare attenzione quando si utilizzano queste strategie. 6. Solo riduzione "Solo riduzione" è un'opzione di trading che consente esclusivamente agli utenti di diminuire le proprie posizioni esistenti senza la possibilità di aumentarle. Questa opzione è disponibile esclusivamente nella modalità di sola andata. Utilizzando la funzione di sola riduzione nella modalità unidirezionale: 1. "Solo riduzione" non è disponibile se non ci sono posizioni detenute. 2. Se mantieni posizioni esistenti, puoi utilizzare la funzione " Solo riduzione " quando effettui un ordine nella direzione opposta.











Se la dimensione dell'ordine supera la posizione esistente, il sistema chiuderà la posizione in base alla sua dimensione effettiva. Eventuali ordini rimanenti verranno automaticamente annullati, risultando nello stato "Parzialmente evaso" per l'ordine. Ad esempio, se mantieni una posizione short di 0,2 BTC e inserisci un ordine di acquisto "Solo riduzione" per 0,3 BTC, il sistema chiuderà la posizione short di 0,2 BTC e annullerà gli ordini di acquisto in eccedenza.

Se la dimensione dell'ordine è inferiore alla posizione esistente, il sistema chiuderà la posizione proporzionalmente all'importo dell'ordine. Ciò ti consente di mantenere la parte rimanente della tua posizione. Ad esempio, se mantieni una posizione short di 0,2 BTC e inserisci un ordine di acquisto "Solo riduzione" per 0,15 BTC, il sistema chiuderà 0,15 BTC della posizione short, lasciandoti con una posizione short rimanente di 0,05 BTC."

3 Quando si mantengono posizioni e si utilizza l'opzione "Solo riduzione" per effettuare ordini nella direzione opposta, possono verificarsi vari risultati a seconda delle fluttuazioni del mercato:

• Superamento della dimensione della posizione: se l'importo dell'ordine supera la dimensione della posizione corrente, il sistema chiude la posizione in base alla sua dimensione effettiva. Eventuali ordini rimanenti verranno quindi annullati, risultando nello stato "Parzialmente evaso" per l'ordine. Ad esempio, supponiamo che tu venda 0,2 BTC in futures perpetui USDT alle 10:00, stabilendo una posizione short di 0,2 BTC. Successivamente, alle 10:20, tenti di acquistare 0,5 BTC utilizzando "Reduce-Only" a un prezzo limite, ma l'ordine non viene eseguito immediatamente. Entro le 10:30, effettui un ordine di vendita per 0,1 BTC al prezzo di mercato, lasciandoti con una posizione short di 0,3 BTC. Se alle 10:50 il prezzo di mercato raggiunge il prezzo limite dell'ordine di acquisto di 0,5 BTC, il sistema chiude automaticamente la posizione short di 0,3 BTC e cancella gli ordini di acquisto in eccedenza, astenendosi dall'aprire una posizione nella direzione opposta.

• Inferiore alla dimensione della posizione: al contrario, se l'importo dell'ordine inverso è inferiore alla dimensione della posizione, il sistema chiude la posizione proporzionalmente all'importo dell'ordine, consentendoti di mantenere le posizioni rimanenti. Ad esempio, se vendi 0,2 BTC e stabilisci una posizione short di 0,2 BTC, tenta di acquistare 0,5 BTC utilizzando "Reduce-Only" e successivamente vendi 0,4 BTC al prezzo di mercato, risultando in una posizione short di 0,6 BTC. Se alle 10:50 il prezzo di mercato raggiunge il prezzo limite dell'ordine di acquisto di 0,5 BTC, il sistema chiude automaticamente 0,5 BTC della posizione corta, lasciandoti con una posizione corta di 0,1 BTC.

Il trading di futures perpetui di FameEX offre tre tipi di TIF: Good Till Cancel (GTC), Immediate Or Cancel (IOC) e Fill Or Kill (FOK).

(1) GTC: un ordine GTC rimane attivo sul mercato a tempo indeterminato fino a quando non viene annullato o eseguito manualmente. A differenza di altri tipi di ordine con durate specifiche, un ordine GTC può persistere per giorni, settimane o mesi.

(2) CIO: un ordine CIO mira all'esecuzione immediata, con qualsiasi parte non eseguita immediatamente annullata. Se un ordine IOC non viene eseguito completamente al momento dell'inserimento, la quantità rimanente viene annullata immediatamente.

(3) FOK: un ordine FOK richiede l'esecuzione immediata e completa. Se un ordine FOK non può essere interamente eseguito, l'intero ordine viene annullato immediatamente.

Ad esempio, quando si fa trading nella zona dei futures perpetui ETHUSDT in modalità hedge, i dati correnti del portafoglio ordini verranno presentati come segue:

(1) Se si opta per l'opzione GTC (Good Till Cancel) quando si effettua un ordine e si considerano le ultime Il prezzo è 1873,89 USDT, aprendo una posizione lunga al prezzo di 1800 USDT, l'ordine persisterà nel mercato finché non verrà eseguito, annullato manualmente o annullato dal sistema.

(2) Scegliendo l'opzione IOC (Immediate Or Cancel) per un ordine di acquisto al prezzo di 1874,10 USDT con una quantità di 2 ETH, se sono disponibili per la vendita solo 1,55 ETH soddisfacendo le condizioni di negoziazione, l'ordine verrà eseguito per 1,55 ETH , mentre i restanti 0,45 ETH verranno immediatamente cancellati.

(3) Optando per l'opzione FOK (Fill Or Kill) per un ordine di acquisto al prezzo di 1874,10 USDT con una quantità di 2 ETH, se sono disponibili per la vendita solo 1,55 ETH soddisfacendo le condizioni di negoziazione, l'ordine verrà annullato in quanto non può essere riempito completamente. Tuttavia, se viene fissato un prezzo di acquisto di 1874,10 USDT con una quantità di 1,5 ETH, l'ordine verrà completamente eseguito.

Modalità di trading del futuro di FameEX

Modalità posizione

La modalità di posizione determina il modo in cui viene mantenuta una posizione dopo l'esecuzione dell'ordine, definendo le condizioni per l'apertura o la chiusura delle posizioni quando si effettuano gli ordini. In genere, si osservano due modalità: modalità unidirezionale e modalità hedge.

Nella modalità unidirezionale, puoi mantenere solo posizioni lunghe o corte sullo stesso simbolo, con profitti e perdite che si compensano a vicenda. Qui puoi optare per un tipo di ordine "Solo riduzione", consentendo esclusivamente la riduzione delle posizioni esistenti e impedendo l'apertura di posizioni nella direzione opposta.

Ad esempio, nel trading di futures perpetui USDT in modalità unidirezionale: dopo aver effettuato un ordine di vendita di 0,2 BTC e la sua completa esecuzione, viene mantenuta una posizione corta di 0,2 BTC. Successivamente acquistando 0,3 BTC:

• Senza selezionare "Solo riduzione" per l'ordine di acquisto, il sistema chiuderà la posizione corta di 0,2 BTC e aprirà una posizione lunga di 0,1 BTC nella direzione opposta. Pertanto, manterrai un'unica posizione lunga di 0,1 BTC.

• Al contrario, selezionando "Solo riduzione" per l'ordine di acquisto si chiuderà esclusivamente la posizione short di 0,2 BTC senza avviare una posizione nella direzione opposta.

La modalità Hedge consente il mantenimento simultaneo di posizioni lunghe e corte dello stesso simbolo, in cui profitti e perdite non si compensano a vicenda. Qui puoi coprire i rischi di posizione in direzioni diverse all'interno dello stesso simbolo.

Ad esempio, nel trading di futures perpetui USDC utilizzando la modalità hedge: dopo la vendita di 0,2 BTC e il suo completo adempimento, viene mantenuta una posizione corta di 0,2 BTC. Successivamente, inserendo un ordine aperto per l'acquisto di 0,3 BTC si ottiene una posizione corta di 0,2 BTC e una posizione lunga di 0,3 BTC.

Appunti:

• Questa impostazione si applica universalmente a tutti i simboli e rimane immutabile se esistono ordini o posizioni aperti.
• "Reduce-Only" è disponibile esclusivamente in modalità unidirezionale. Se non vengono mantenute posizioni in modalità unidirezionale, questa opzione non può essere utilizzata.

Modalità margine

(1) Modalità margine isolato

• Nella modalità Margine isolato, la potenziale perdita di una posizione è limitata al margine iniziale e a qualsiasi margine di posizione aggiuntivo utilizzato specificamente per quella posizione isolata. In caso di liquidazione, l'utente subirà solo perdite equivalenti al margine associato alla posizione isolata. Il saldo disponibile del conto rimane intatto e non viene utilizzato come margine aggiuntivo. Isolare il margine utilizzato in una posizione consente agli utenti di limitare le perdite all'importo del margine iniziale, il che può essere utile nei casi in cui una strategia di trading speculativo a breve termine non funziona.

• Gli utenti possono iniettare manualmente margine aggiuntivo in posizioni isolate per ottimizzare il prezzo di liquidazione.

(2) Modalità a margine incrociato

• La modalità Margine incrociato prevede l'utilizzo dell'intero saldo disponibile del conto come margine per garantire tutte le posizioni incrociate e prevenire la liquidazione. In questa modalità di margine, se il valore patrimoniale netto non riesce a soddisfare il requisito del margine di mantenimento, verrà avviata la liquidazione. Se una posizione incrociata viene liquidata, l'utente perderà tutte le attività nel conto ad eccezione del margine associato ad altre posizioni isolate.
  

Modifica della leva finanziaria

• La modalità Hedge consente agli utenti di utilizzare diversi moltiplicatori di leva per le posizioni nelle direzioni lunga e breve.
• I moltiplicatori della leva possono essere adeguati entro l'intervallo consentito del moltiplicatore della leva dei futures.
• La modalità Hedge consente inoltre la commutazione delle modalità margine, come la transizione dalla modalità isolata alla modalità margine incrociato.

Nota : se un utente ha una posizione in modalità margine incrociato, non può essere commutata in modalità margine isolato.

Domande frequenti (FAQ)

Come funzionano i contratti futures perpetui?

Facciamo un esempio ipotetico per capire come funzionano i futuri perpetui. Supponiamo che un trader abbia dei BTC. Quando acquistano il contratto, vogliono che questa somma aumenti in linea con il prezzo di BTC/USDT o si muovano nella direzione opposta quando vendono il contratto. Considerando che ogni contratto vale 1$, se acquistano un contratto al prezzo di 50,50$, dovranno pagare 1$ in BTC. Invece, se vendono il contratto, ottengono BTC del valore di $ 1 al prezzo a cui lo hanno venduto (si applica ancora se vendono prima di acquisire).

È importante notare che il trader acquista contratti, non BTC o dollari. Quindi, perché dovresti negoziare futures perpetui su criptovalute? E come si può essere certi che il prezzo del contratto seguirà il prezzo BTC/USDT?

La risposta è attraverso un meccanismo di finanziamento. Gli utenti con posizioni lunghe ricevono il tasso di finanziamento (compensato dagli utenti con posizioni corte) quando il prezzo del contratto è inferiore al prezzo di BTC, dando loro un incentivo ad acquistare contratti, facendo aumentare il prezzo del contratto e riallineandosi con il prezzo di BTC /USDT. Allo stesso modo, gli utenti con posizioni corte possono acquistare contratti per chiudere le proprie posizioni, il che probabilmente farà aumentare il prezzo del contratto per corrispondere al prezzo di BTC.

Al contrario di questa situazione, accade il contrario quando il prezzo del contratto è superiore al prezzo di BTC, ovvero gli utenti con posizioni lunghe pagano gli utenti con posizioni corte, incoraggiando i venditori a vendere il contratto, il che fa sì che il suo prezzo si avvicini al prezzo di BTC. La differenza tra il prezzo del contratto e il prezzo di BTC determina l’importo del tasso di finanziamento che si riceverà o pagherà.

Quali sono le differenze tra i contratti futures perpetui e il trading a margine?

• Tempistiche : i contratti futures perpetui non hanno una data di scadenza, mentre la negoziazione dei margini viene generalmente effettuata in un periodo di tempo più breve, con i trader che prendono in prestito fondi per aprire una posizione per un periodo di tempo specifico.
• Liquidazione : i contratti futures perpetui si regolano in base al prezzo dell'indice della criptovaluta sottostante, mentre la negoziazione a margine si regola in base al prezzo della criptovaluta al momento della chiusura della posizione.
• Leva finanziaria : sia i contratti futures perpetui che la negoziazione a margine consentono ai trader di utilizzare la leva finanziaria per aumentare la propria esposizione ai mercati. Tuttavia, i contratti futures perpetui offrono in genere livelli di leva finanziaria più elevati rispetto al trading a margine, il che può aumentare sia i potenziali profitti che le potenziali perdite.
• Commissioni : i contratti futures perpetui in genere prevedono una commissione di finanziamento pagata dai trader che mantengono aperte le proprie posizioni per un lungo periodo di tempo. Il trading con margine, d’altro canto, comporta tipicamente il pagamento di interessi sui fondi presi in prestito.
• Garanzia : i contratti futures perpetui richiedono ai trader di depositare una certa quantità di criptovaluta come garanzia per aprire una posizione, mentre il trading a margine richiede ai trader di depositare fondi come garanzia.

Calcolo delle commissioni di negoziazione dei futures perpetui USDⓈ-M

• Le tariffe delle commissioni di negoziazione dei futures vanno da VIP.0 a VIP.9, con volumi di scambi più elevati corrispondenti a commissioni più basse e livelli più alti.
• Il livello della commissione dipende dal volume di scambi accumulato dall'utente negli ultimi 30 giorni in USDT. Ad esempio, se il volume degli scambi di un utente è inferiore a 10.000.000 di USDT, il suo livello di commissione è VIP.0, con una commissione Maker dello 0,02% e una commissione Taker dello 0,04%. Se il volume degli scambi è compreso tra 10.000.000 USDT e 50.000.000 USDT, il livello della commissione dell'utente diventa VIP.1 e così via.
• I livelli delle commissioni vengono aggiornati automaticamente ogni giorno alle 00:00 (UTC+8) in base al volume di scambi accumulato negli ultimi 30 giorni. Dopo l'aggiornamento, la piattaforma addebita le commissioni di negoziazione in base al tasso preferenziale del nuovo livello.

Calcolo delle commissioni:

Commissione di negoziazione dei futures = Quantità * Prezzo * Tasso di commissione

Ad esempio, in modalità di posizione hedge-way, un utente normale (livello di commissione: VIP.0) apre una posizione lunga BTCUSDT con 0,5 BTC a un prezzo di mercato di 28.000 USDT come Acquirente. Successivamente, l'utente chiude questa posizione Long al prezzo limite di 29.000 USDT, con una quantità di 0,5 BTC.

[Tariffa per l'utente abituale: Maker: 0,02%; Taker: 0,04%]

Commissione di apertura: 0,5 * 28.000 * 0,04% = 5,6 USDT

Commissione di chiusura: 0,5 * 28.000 * 0,02% = 2,8 USDT

Note:

Maker: un maker è un utente il cui ordine non viene immediatamente abbinato agli ordini esistenti sul mercato ma viene aggiunto al portafoglio ordini, in attesa che altri utenti lo abbinino.
Taker: un taker è un utente il cui ordine corrisponde immediatamente agli ordini esistenti nel book degli ordini.

La commissione di negoziazione dipende dal valore effettivo della posizione della transazione dell'utente e dal livello della commissione. Livelli di commissione più elevati corrispondono a commissioni di negoziazione più basse.

Ragioni comuni per gli ordini falliti nel trading di futures

Motivi del fallimento dell'ordine:

1. Margine insufficiente : altri ordini aperti stanno attualmente utilizzando lo stesso margine.

2. Errore di trigger dell'ordine : margine o dimensione della posizione insufficiente per chiudere quando viene attivato un trigger o un ordine TP/SL.

3. Limite dimensione posizione : la dimensione della posizione supera il limite supportato dalla leva attuale.

4. Limite importo: l'importo dell'ordine è inferiore alla soglia minima o supera il limite massimo.

5. Limite di prezzo: il prezzo dell'ordine è troppo basso (inferiore al prezzo minimo dell'ordine) o troppo alto (supera il prezzo massimo dell'ordine).

6. Limite di quantità per ordini non eseguiti : il numero massimo di ordini non eseguiti per tutti i simboli è limitato a 50. Il superamento di questo limite impedisce l'ulteriore inserimento dell'ordine.

7. Ordine Solo Posta eseguito immediatamente : un ordine Solo Posta viene annullato se eseguito immediatamente.

8. L'ordine FOK non può essere eseguito immediatamente e completamente: se un ordine FOK non può essere eseguito immediatamente e per intero, viene annullato.

9. L'ordine del CIO non può essere eseguito immediatamente: se un ordine del CIO non viene eseguito immediatamente nella sua interezza, la parte inevasa viene immediatamente annullata.

10. Nella modalità unidirezionale senza posizioni, non è possibile selezionare l'opzione "Solo riduzione" per effettuare un ordine.

Motivi del fallimento dell'ordine non evaso:

1. Deviazione significativa dal prezzo di mercato: il prezzo dell'ordine non corrisponde a nessun ordine nel pool di profondità di mercato. Inoltre, quando la dimensione della posizione è troppo grande, le fluttuazioni del prezzo di mercato durante l'esecuzione parziale determinano una deviazione del prezzo, impedendo l'esecuzione delle posizioni rimanenti.

2. Prezzo non corrispondente: quando si inserisce un ordine trigger o TP/SL, se il prezzo di mercato raggiunge il prezzo trigger, il sistema inserisce l'ordine al prezzo specificato. Gli ordini vengono abbinati in base alla priorità di prezzo e quindi alla priorità temporale. Se non ci sono ordini di controparte corrispondenti, l'ordine non può essere eseguito.