Jak handlować kontraktami terminowymi na FameEX

Czym są kontrakty terminowe typu perpetual futures?

Kontrakt futures to prawnie wiążąca umowa między dwiema stronami dotycząca zakupu lub sprzedaży składnika aktywów po z góry określonej cenie i terminie w przyszłości. Aktywa te mogą się różnić – od towarów takich jak złoto czy ropa naftowa po instrumenty finansowe, takie jak kryptowaluty lub akcje. Kontrakt tego typu stanowi wszechstronne narzędzie zarówno zabezpieczające przed potencjalnymi stratami, jak i zabezpieczające zyski.

Perpetual futures, podtyp instrumentów pochodnych, umożliwiają inwestorom spekulacje na temat przyszłej ceny instrumentu bazowego bez faktycznego jego posiadania. W przeciwieństwie do zwykłych kontraktów futures z ustalonymi datami wygaśnięcia, kontrakty terminowe wieczyste nie wygasają. Traderzy mogą utrzymywać swoje pozycje tak długo, jak chcą, co pozwala im czerpać korzyści z długoterminowych trendów rynkowych i potencjalnie osiągać znaczne zyski. Ponadto wieczyste kontrakty futures często zawierają unikalne elementy, takie jak stopy finansowania, które pomagają dostosować ich cenę do instrumentu bazowego.

Cechą charakterystyczną kontraktów wieczystych jest brak okresów rozliczeniowych. Inwestorzy mogą utrzymywać pozycję otwartą tak długo, jak mają wystarczający depozyt zabezpieczający, bez ograniczeń związanych z czasem wygaśnięcia kontraktu. Na przykład, jeśli kupisz kontrakt wieczysty BTC/USDT za 60 000 USD, nie ma obowiązku zamykania transakcji w określonym terminie. Masz swobodę zabezpieczenia zysku lub ograniczenia strat według własnego uznania. Warto zaznaczyć, że handel kontraktami perpetual futures nie jest dozwolony w USA, choć stanowi znaczną część światowego handlu kryptowalutami.

Chociaż wieczyste kontrakty futures oferują cenne narzędzie do zdobywania ekspozycji na rynki kryptowalut, należy zdawać sobie sprawę z związanego z nimi ryzyka i zachować ostrożność podczas angażowania się w taką działalność handlową.

Jak aktywować kontrakty terminowe FameEX?

Aktywuj handel na kontraktach FameEX Futures (internet)

1. Przejdź do witryny FameEX , kliknij [ Kontrakty terminowe ] i wybierz [ USDT Perpetual ].

2. Jeśli nie aktywowałeś jeszcze handlu kontraktami futures, kliknij [Aktywuj] po prawej stronie na stronie handlu kontraktami futures

. 3. Przeczytaj uważnie Umowę handlową FameEX Futures , zaznacz, aby się zgodzić i kliknij [Potwierdź].

Następnie pomyślnie aktywowałeś handel na kontraktach FameEX Futures.

Aktywuj handel na kontraktach FameEX Futures (aplikacja)

Wyjaśnienie terminologii na stronie handlu kontraktami futures na FameEX

Dla początkujących handel kontraktami futures może być bardziej złożony niż handel kasowy, ponieważ wiąże się z większą liczbą terminów zawodowych. Aby pomóc nowym użytkownikom zrozumieć i skutecznie opanować handel kontraktami terminowymi, ten artykuł ma na celu wyjaśnienie znaczenia tych terminów, które pojawiają się na stronie handlu kontraktami terminowymi FameEX.

Terminy te przedstawimy w kolejności ich występowania, zaczynając od lewej do prawej.


1. Górne menu nawigacyjne: W tej sekcji nawigacyjnej możesz mieć szybki dostęp do różnych funkcji, w tym: Indeks, Mark Price, Finansowanie/Odliczanie, 24-godzinny najwyższy, 24-godzinny najniższy poziom, 24-godzinny wolumen.

2. Rynek kontraktów terminowych: Tutaj możesz bezpośrednio wyszukać na liście kontrakt, którym chcesz handlować. Co więcej, możesz dostosować układ swojej strony handlowej. Przełączając się na starą wersję układu, możesz zobaczyć saldo swoich aktywów w lewym górnym rogu.

3. Sektor wykresu : Oryginalny wykres jest bardziej odpowiedni dla początkujących, natomiast wykres TradingView jest odpowiedni dla profesjonalnych traderów. Wykres TradingView umożliwia dostosowywanie wskaźników i obsługuje tryb pełnoekranowy, zapewniając wyraźniejsze wskazanie ruchów cen.

4. Księga zamówień: Okno umożliwiające obserwację trendów rynkowych podczas procesu handlowego. W obszarze księgi zamówień możesz obserwować każdą transakcję, proporcje kupujących i sprzedających i nie tylko.

5. Sektor zleceń : Tutaj możesz ustawić różne parametry zlecenia, w tym cenę, kwotę, jednostkę handlową, dźwignię itp., po wybraniu kontraktu, którym chcesz handlować. Gdy już zapoznasz się z ustawieniami parametrów zamówienia, kliknij przycisk „ Otwórz długie/krótkie ”, aby wysłać zamówienie na rynek.

6. Sektor pozycji: Po złożeniu zleceń możesz sprawdzić szczegółowy status transakcji w różnych zakładkach Otwarte zamówienia, Historia zamówień, Historia pozycji, Aktywa itp.

7. Sektor kapitału własnego: Tutaj możesz zobaczyć przegląd swoich szczegóły aktywów.

Jak handlować kontraktami terminowymi USDT Perpetual Futures na FameEX

Handluj kontraktami terminowymi USDT Perpetual Futures na FameEX (Web)

[ USDT Perpetual ].

• Marża krzyżowa: Wszystkie pozycje krzyżowe w ramach tego samego aktywa z marżą mają to samo saldo marży krzyżowej aktywów. W przypadku likwidacji saldo pełnego depozytu zabezpieczającego Twoich aktywów wraz z wszelkimi pozostałymi otwartymi pozycjami w ramach danego aktywa może zostać utracone.
• Izolowany depozyt zabezpieczający : zarządzaj ryzykiem na poszczególnych pozycjach, ograniczając kwotę depozytu zabezpieczającego przypisanego do każdej pozycji. Jeżeli współczynnik marży pozycji osiągnie 100%, pozycja zostanie zlikwidowana. W tym trybie można dodawać lub usuwać margines do pozycji.

[Potwierdź].

Zamówienie z limitem:

• Ustaw preferowaną cenę kupna lub sprzedaży.
• Zlecenie zostanie zrealizowane dopiero, gdy cena rynkowa osiągnie określony poziom.
• Jeżeli cena rynkowa nie osiągnie ustalonej ceny, zlecenie z limitem pozostaje w arkuszu zleceń i oczekuje na realizację.

• Opcja ta polega na dokonaniu transakcji bez określenia ceny kupna lub sprzedaży.
• System realizuje transakcję w oparciu o najnowszą cenę rynkową z chwili złożenia zlecenia.
• Użytkownicy muszą jedynie wprowadzić żądaną kwotę zamówienia.

Kolejność wyzwalania:

• Ustaw cenę wyzwalającą, cenę zamówienia i ilość zamówienia.
• Zlecenie zostanie złożone wyłącznie jako zlecenie z limitem ceny i ilości, gdy ostatnia cena rynkowa osiągnie cenę wyzwalającą.
• Ten rodzaj zleceń zapewnia użytkownikom większą kontrolę nad swoimi transakcjami i pomaga zautomatyzować proces w oparciu o warunki rynkowe.

Handluj kontraktami terminowymi USDT Perpetual Futures na FameEX (aplikacja)

• Marża krzyżowa: Wszystkie pozycje krzyżowe w ramach tego samego aktywa z marżą mają to samo saldo marży krzyżowej aktywów. W przypadku likwidacji saldo pełnego depozytu zabezpieczającego Twoich aktywów wraz z wszelkimi pozostałymi otwartymi pozycjami w ramach danego aktywa może zostać utracone.
• Izolowany depozyt zabezpieczający : zarządzaj ryzykiem na poszczególnych pozycjach, ograniczając kwotę depozytu zabezpieczającego przypisanego do każdej pozycji. Jeżeli współczynnik marży pozycji osiągnie 100%, pozycja zostanie zlikwidowana. W tym trybie można dodawać lub usuwać margines do pozycji.

4. Wybierz rodzaj zamówienia, dotykając poniższej opcji.


5. Po lewej stronie ekranu złóż zamówienie. W przypadku zlecenia z limitem wprowadź cenę i kwotę; w przypadku zlecenia rynkowego wprowadź tylko kwotę. Naciśnij [Open Long] , aby rozpocząć długą pozycję, lub [Open Short], aby otworzyć krótką pozycję.

6. Jeżeli zamówienie po złożeniu nie zostanie od razu zrealizowane, pojawi się ono w zakładce [Zamówienia otwarte].

Wprowadzenie do rodzaju zlecenia futures

FameEX obsługuje następujące typy zleceń:

1. Zlecenie z limitem

Zlecenie z limitem pozwala użytkownikowi ustawić kwotę zamówienia i określić maksymalną cenę kupna lub minimalną cenę sprzedaży, jaką jest skłonny zaakceptować. Ten typ zlecenia zostanie zrealizowany tylko wtedy, gdy przeciwstawne zlecenia na rynku odpowiadają określonemu przedziałowi cenowemu.

Notatka:

1. Cena kupna zlecenia z limitem nie może przekroczyć 110% ostatniej ceny, a cena sprzedaży nie może być niższa niż 90% ostatniej ceny.

2. Rzeczywista cena wykonania zlecenia kupna z limitem nie przekroczy ceny zlecenia. Podobnie rzeczywista cena wykonania zlecenia sprzedaży z limitem nie będzie niższa od ceny zlecenia.
   

Na przykład, jeśli handlujesz w strefie kontraktów perpetual futures na ETHUSDT w trybie hedgingowym, a ostatnia cena ETH wynosi 1900 USDT, Twoim celem jest otwarcie pozycji długiej na 1 ETH, gdy cena rynkowa spadnie do 1800 USDT.

Aby złożyć zlecenie z limitem:

Wybierz opcję [Limit] na stronie handlu, wprowadź cenę zamówienia i kwotę zamówienia, a następnie kliknij przycisk [Otwórz pozycję długą].

2. Zlecenie rynkowe:

Zlecenie rynkowe służy do natychmiastowego kupna lub sprzedaży pozycji po aktualnej cenie rynkowej, zapewniając szybką realizację bez określania konkretnej ceny.

Na przykład, jeśli handlujesz w strefie kontraktów perpetual futures na ETHUSDT w trybie hedgingowym, a ostatnia cena ETH wynosi 1900 USDT i chcesz jak najszybciej otworzyć pozycję długą na 1 ETH po aktualnej cenie rynkowej 1900 USDT to możliwe, złożyłbyś zlecenie rynkowe.

Wybierz opcję [ Market ] na stronie handlu, wprowadź kwotę zamówienia wynoszącą 1 i kliknij opcję [ Open Long ].

3. Kolejność wyzwalania

Zlecenie wyzwalające jest realizowane, gdy cena rynkowa spełnia wcześniej zdefiniowany warunek wyzwalający, inicjując zlecenie z określoną ceną i kwotą zlecenia.

Kluczowe terminy:

Cena wywoławcza : Oznacza z góry określony warunek, w którym zlecenie zostanie uruchomione. Użytkownicy mogą wybrać cenę indeksową, ostatnią lub oznaczyć cenę jako cenę wyzwalającą.

Cena zamówienia: Po aktywacji wyzwalacza system złoży zamówienie po wyznaczonej cenie zamówienia. Jako cenę zlecenia użytkownicy mogą wybrać cenę limitowaną lub rynkową.

Kwota zamówienia: Po aktywacji zlecenia wyzwalającego system zrealizuje zamówienie na określoną kwotę. Użytkownicy mogą przełączać się między monetami bazowymi i kwotowanymi dla kwoty zamówienia.

Uwaga : Aktywa pozostają niezamrożone do czasu aktywacji zlecenia wyzwalającego. Jeśli po uruchomieniu nie będzie wystarczających środków, zamówienie zostanie anulowane.

Na przykład, jeśli handlujesz w strefie kontraktów perpetual futures na ETHUSDT w trybie hedgingowym, a ostatnia cena ETH wynosi 1850 USDT, a Twoim celem jest otwarcie pozycji długiej na 1 ETH, gdy cena rynkowa wzrośnie do około 1900 USDT, możesz złożyłby zamówienie wyzwalające.

Wybierz opcję [ Wyzwalanie ] na stronie handlu, wprowadź warunek aktywacji i cenę zlecenia (cenę rynkową lub cenę limitu) odpowiednio w polach wejściowych Cena wywoławcza i Cena , a następnie ustaw kwotę zamówienia w polu wejściowym Kwota . Następnie kliknij [ Otwórz długo ].

4. Zamówienie tylko pocztowe

Zlecenia Post Only przeznaczone są do dodawania do arkusza zleceń bez natychmiastowej realizacji na rynku. Kiedy zamówienie typu Post Only pasuje do istniejącego zamówienia, zostanie ono anulowane, dzięki czemu użytkownik zawsze będzie działać jako Twórca.

Na przykład, jeśli handlujesz w strefie kontraktów terminowych perpetual futures na ETHUSDT w trybie zabezpieczenia, bieżący arkusz zleceń będzie wyglądał następująco:

Aby skorzystać ze stawki prowizji dla twórców, użytkownicy mogą wybrać opcję „Tylko poczta” podczas inicjowania zlecenia. Na przykład, jeśli kupujesz 0,1 ETH po cenie 1873,80 USDT i wybierzesz „Tylko poczta”, zlecenie nie zostanie natychmiast zrealizowane, ale zostanie pomyślnie dodane do arkusza zamówień. Jeżeli jednak ustalisz cenę kupna na poziomie 1874,20 USDT i od razu będzie ona zgodna z najlepszą ceną sprzedaży, zlecenie zostanie anulowane.

5. Zlecenie

TP/SL Zlecenie TP/SL (Take Profit/Stop Loss) to zlecenie zamknięcia umożliwiające inwestorom ustalenie wcześniej zdefiniowanych warunków aktywacji zarówno dla cen take-profit, jak i stop-loss, wraz z cenami zleceń. Zlecenia te dzieli się dalej na jednokierunkowe TP/SL i zabezpieczające TP/SL.

(1) Jednokierunkowy TP/SL

Jednokierunkowa TP/SL to strategia handlowa, w której inwestorzy ustalają cenę take-profit lub stop-loss w jednym kierunku. W przypadku jednokierunkowego TP/SL, gdy cena rynkowa osiągnie ustaloną cenę wyzwalającą, system automatycznie wykona zlecenie po ustalonej cenie zlecenia (take-profit lub stop-loss) i określonej kwocie. Strategia ta umożliwia inwestorom wdrożenie jednokierunkowego podejścia w celu osiągnięcia zysku lub ograniczenia strat.

Na przykład, jeśli handlujesz w strefie kontraktów perpetual futures na ETHUSDT w trybie hedgingowym, a ostatnia cena ETH wynosi 1900 USDT, a Twoim celem jest otwarcie pozycji długiej na 1 ETH, gdy cena rynkowa spadnie do około 1800 USDT, oraz zamierzasz złożyć zlecenie SL (Stop Loss) w celu zamknięcia pozycji, gdy cena rynkowa spadnie do blisko 1750 USDT, złożysz zlecenie z limitem otwarcia pozycji i ustalisz jednokierunkowe zlecenie SL.

Wybierz opcję [ Limit ] na stronie handlu i wprowadź cenę zamówienia oraz kwotę zamówienia odpowiednio w polach wejściowych [ Cena ] i [ Kwota ]. Ponadto wybierz [ TP/SL ], wprowadź cenę SL w polu wprowadzania SL i kliknij [ Otwórz długo ].

Możesz także kliknąć [ Zaawansowane ], aby ustawić bardziej szczegółowe parametry zamówienia TP lub SL.

W wyskakującym okienku wybierz [ Jednokierunkowy TP/SL ] i wprowadź żądane wartości TP lub SL, a następnie kliknij [Potwierdź].

(2) Zabezpiecz TP/SL

Hedge TP/SL to strategia handlowa przeznaczona zarówno dla długich, jak i krótkich pozycji, w której inwestorzy jednocześnie ustalają zlecenia take-profit i stop-loss. Kiedy cena wywoławcza zostanie osiągnięta w jednym kierunku, zlecenie w przeciwnym kierunku zostanie natychmiast anulowane. W przypadku Hedge TP/SL, gdy cena rynkowa osiągnie ustaloną cenę wyzwalającą w dowolnym kierunku, system automatycznie realizuje zlecenie po ustalonej cenie zlecenia i określonej kwocie w tym kierunku, jednocześnie anulując zlecenie w przeciwnym kierunku. Strategia ta ułatwia zabezpieczenie zarówno przed ruchami w górę, jak i w dół, umożliwiając odpowiednio realizację zysków lub zastosowanie środków stop-loss.

Na przykład, jeśli handlujesz w strefie kontraktów perpetual futures na ETHUSDT w trybie hedgingowym, a ostatnia cena ETH wynosi 1900 USDT, a Twoim celem jest otwarcie pozycji długiej na 1 ETH, gdy cena rynkowa spadnie do około 1800 USDT. Dodatkowo, zamierzasz zamknąć pozycję, składając zlecenie SL (Stop Loss) w okolicach 1750 USDT lub zlecenie TP (Take Profit), gdy cena rynkowa wzrośnie do 1850 USDT, możesz złożyć zlecenie z limitem, aby otworzyć pozycję i złożyć zlecenie zabezpieczać zlecenie TP/SL.

Wybierz opcję [ Limit ] na stronie handlu i wprowadź cenę zamówienia oraz kwotę zamówienia odpowiednio w polach wejściowych [ Cena ] i [ Kwota ]. Ponadto wybierz [ TP/SL ], wprowadź cenę SL w polu wprowadzania SL i kliknij [ Otwórz długo ].

Możesz także kliknąć [ Zaawansowane ], aby ustawić bardziej szczegółowe parametry zamówienia TP lub SL.

W wyskakującym okienku wybierz [ Hedge TP/SL ] i wprowadź żądane wartości TP lub SL, a następnie kliknij [Potwierdź].

Ważne jest, aby zrozumieć, że chociaż zlecenia jednokierunkowe i zabezpieczające TP/SL zapewniają strategie handlowe typu take-profit i stop-loss, nie gwarantują one realizacji transakcji. Dlatego przy stosowaniu tych strategii należy zachować ostrożność.

6. Tylko redukcja

„Tylko redukcja” to opcja handlowa, która pozwala użytkownikom wyłącznie na zmniejszanie ich istniejących pozycji bez możliwości ich zwiększania. Opcja ta jest dostępna wyłącznie w trybie jednokierunkowym.

Korzystanie z funkcji „Tylko redukcja” w trybie jednokierunkowym:

1. „Tylko redukcja” jest niedostępna w przypadku braku zajmowanych pozycji.

2. Jeżeli utrzymujesz istniejące pozycje, możesz podczas składania zamówienia skorzystać z funkcji „ Tylko redukcja ” w przeciwnym kierunku.

Jeżeli wielkość zamówienia przekracza Twoją obecną pozycję, system zamknie pozycję zgodnie z jej rzeczywistą wielkością. Wszelkie pozostałe zamówienia zostaną automatycznie anulowane, co spowoduje nadanie im statusu „Częściowo zrealizowane”. Na przykład, jeśli posiadasz krótką pozycję na 0,2 BTC i złożysz zlecenie kupna typu „Reduce-Only” na 0,3 BTC, system zamknie krótką pozycję na 0,2 BTC i anuluje nadwyżkowe zlecenia kupna.

Jeśli wielkość zamówienia jest mniejsza niż Twoja dotychczasowa pozycja, system zamknie pozycję proporcjonalnie do kwoty zamówienia. Dzięki temu możesz zachować pozostałą część swojej pozycji. Na przykład, jeśli posiadasz krótką pozycję o wartości 0,2 BTC i złożysz zlecenie kupna „Tylko z redukcją” za 0,15 BTC, system zamknie 0,15 BTC pozycji krótkiej, pozostawiając pozostałą pozycję krótką o wartości 0,05 BTC.”

3 Utrzymując pozycje i korzystając z opcji „Tylko redukcja” w celu składania zleceń w przeciwnym kierunku, w zależności od wahań rynkowych mogą wystąpić różne skutki:

• Przekroczenie rozmiaru pozycji: Jeśli kwota zamówienia przekracza bieżący rozmiar pozycji, system zamyka pozycję w oparciu o jej rzeczywistą wielkość. Wszelkie pozostałe zamówienia są następnie anulowane, co skutkuje otrzymaniem statusu „Częściowo zrealizowane”. Załóżmy na przykład, że sprzedajesz 0,2 BTC w kontraktach terminowych typu perpetual na USDT o godzinie 10:00, ustanawiając krótką pozycję na 0,2 BTC. Później o 10:20 próbujesz kupić 0,5 BTC za pomocą opcji „Tylko obniż” po cenie granicznej, ale zlecenie nie zostaje natychmiast zrealizowane. Do godziny 10:30 składasz zlecenie sprzedaży na 0,1 BTC po cenie rynkowej, pozostawiając pozycję krótką na 0,3 BTC. Jeżeli o godzinie 10:50 cena rynkowa osiągnie limit ceny zlecenia kupna na 0,5 BTC, system automatycznie zamknie krótką pozycję na kwotę 0,3 BTC i anuluje nadwyżkowe zlecenia kupna, powstrzymując się od otwierania pozycji w przeciwnym kierunku.

• Mniej niż wielkość pozycji: I odwrotnie, jeśli kwota zamówienia odwrotnego jest mniejsza niż wielkość pozycji, system zamyka pozycję proporcjonalnie do kwoty zamówienia, umożliwiając zachowanie pozostałych pozycji. Na przykład, jeśli sprzedajesz 0,2 BTC i ustanawiasz pozycję krótką na 0,2 BTC, spróbuj kupić 0,5 BTC za pomocą opcji „Tylko obniż”, a później sprzedaj 0,4 BTC po cenie rynkowej, co zakończy się pozycją krótką na 0,6 BTC. Jeżeli o godzinie 10:50 cena rynkowa osiągnie cenę graniczną zlecenia kupna za 0,5 BTC, system automatycznie zamknie 0,5 BTC pozycji krótkiej, pozostawiając pozycję krótką o wartości 0,1 BTC.

Transakcje wieczystych kontraktów terminowych FameEX oferują trzy typy TIF: Good Till Cancel (GTC), Immediate Or Cancel (IOC) i Fill Or Kill (FOK).

(1) OW: Zlecenie GTC pozostaje aktywne na rynku przez czas nieokreślony, aż do ręcznego anulowania lub wykonania. W przeciwieństwie do innych typów zamówień o określonym czasie trwania, zamówienie GTC może trwać kilka dni, tygodni lub miesięcy.

(2) MKOl: Zamówienie MKOl ma na celu natychmiastową realizację, a każda niewypełniona część jest natychmiast anulowana. Jeśli zamówienie IOC nie zostanie całkowicie wypełnione po złożeniu, pozostała ilość zostanie natychmiast anulowana.

(3) FOK: Polecenie FOK wymaga natychmiastowego i pełnego wykonania. Jeżeli zlecenie FOK nie może zostać zrealizowane w całości, całe zamówienie zostaje natychmiastowo anulowane.

Przykładowo, w przypadku handlu w strefie kontraktów perpetual futures na ETHUSDT w trybie hedgingowym, aktualne dane księgi zleceń zostaną zaprezentowane w następujący sposób:

(1) Jeżeli przy składaniu zlecenia wybierzesz opcję GTC (Good Till Cancel) i uwzględnisz najnowsze cena wynosi 1873,89 USDT, otwierając pozycję długą po cenie 1800 USDT, zlecenie pozostanie na rynku do czasu jego realizacji, ręcznego anulowania lub anulowania systemu.

(2) Wybierając opcję IOC (Immediate Or Cancel) dla zlecenia kupna po cenie 1874,10 USDT z ilością 2 ETH, jeśli do sprzedaży będzie dostępnych tylko 1,55 ETH spełniających warunki handlowe, zlecenie zostanie zrealizowane za 1,55 ETH , natomiast pozostałe 0,45 ETH zostanie natychmiast anulowane.

(3) Decydując się na opcję FOK (Fill Or Kill) dla zlecenia kupna po cenie 1874,10 USDT z ilością 2 ETH, jeżeli do sprzedaży będzie dostępnych tylko 1,55 ETH spełniających warunki handlowe, zlecenie zostanie anulowane, ponieważ nie można w pełni wypełnić. Jeżeli jednak zostanie ustalona cena kupna na poziomie 1874,10 USDT przy ilości 1,5 ETH, zlecenie zostanie zrealizowane w całości.

Przyszłe tryby handlu FameEX

Tryb pozycji

Tryb pozycji określa sposób utrzymywania pozycji po wykonaniu zlecenia, określając warunki otwierania lub zamykania pozycji podczas składania zleceń. Zazwyczaj obserwuje się dwa tryby: tryb jednokierunkowy i tryb zabezpieczający.

W trybie jednokierunkowym możesz utrzymywać wyłącznie długie lub krótkie pozycje tego samego symbolu, a zyski i straty wzajemnie się kompensują. Tutaj możesz wybrać typ zlecenia „Tylko redukcja”, pozwalający jedynie na redukcję istniejących pozycji i uniemożliwiający inicjowanie pozycji w przeciwnym kierunku.

Na przykład w przypadku handlu kontraktami terminowymi typu perpetual futures na USDT w trybie jednokierunkowym: Po złożeniu zlecenia sprzedaży o wartości 0,2 BTC i jego pełnej realizacji, utrzymywana jest pozycja krótka o wartości 0,2 BTC. Następnie kupując 0,3 BTC:

• Bez wybrania opcji „Tylko redukcja” dla zlecenia kupna, system zamknie krótką pozycję o wartości 0,2 BTC i otworzy długą pozycję o wartości 0,1 BTC w przeciwnym kierunku. W ten sposób utrzymasz jedną długą pozycję o wartości 0,1 BTC.

• I odwrotnie, wybranie opcji „Tylko redukcja” dla zlecenia kupna spowoduje jedynie zamknięcie krótkiej pozycji o wartości 0,2 BTC bez inicjowania pozycji w przeciwnym kierunku.

Tryb Hedge umożliwia jednoczesne utrzymywanie długich i krótkich pozycji tego samego symbolu, gdzie zyski i straty nie kompensują się wzajemnie. Tutaj możesz zabezpieczyć ryzyko pozycji w różnych kierunkach w ramach tego samego symbolu.

Na przykład w przypadku handlu kontraktami terminowymi na USDC z wykorzystaniem trybu zabezpieczenia: po sprzedaży 0,2 BTC i jego całkowitym zrealizowaniu, utrzymywana jest pozycja krótka na 0,2 BTC. Następnie złożenie otwartego zlecenia kupna 0,3 BTC skutkuje utrzymaniem pozycji krótkiej na 0,2 BTC i pozycji długiej na 0,3 BTC.

Uwagi:

• To ustawienie ma zastosowanie uniwersalne do wszystkich symboli i pozostaje niezmienne, jeśli istnieją otwarte zlecenia lub pozycje.
• Opcja „Tylko redukcja” jest dostępna wyłącznie w trybie jednokierunkowym. Jeśli w trybie jednokierunkowym nie są utrzymywane żadne pozycje, nie można skorzystać z tej opcji.

Tryby marginesów

(1) Tryb izolowanego marginesu

• W trybie izolowanego depozytu potencjalna strata pozycji jest ograniczona do początkowego depozytu zabezpieczającego i dodatkowego depozytu zabezpieczającego pozycji użytego specjalnie dla tej izolowanej pozycji. W przypadku likwidacji użytkownik poniesie jedynie straty odpowiadające marży związanej z izolowaną pozycją. Dostępne saldo rachunku pozostaje niezmienione i nie jest wykorzystywane jako dodatkowa marża. Wyodrębnienie depozytu zabezpieczającego używanego w pozycji pozwala użytkownikom ograniczyć straty do kwoty początkowego depozytu zabezpieczającego, co może być korzystne w przypadkach, gdy krótkoterminowa strategia handlu spekulacyjnego nie sprawdzi się.

• Użytkownicy mogą ręcznie wprowadzić dodatkowy depozyt zabezpieczający do izolowanych pozycji, aby zoptymalizować cenę likwidacji.

(2) Tryb krzyżowy

• Tryb Cross Margin polega na wykorzystaniu całego dostępnego salda konta jako depozytu zabezpieczającego w celu zabezpieczenia wszystkich pozycji krzyżowych i zapobiegania likwidacji. W tym trybie marży, jeśli wartość aktywów netto nie spełnia wymagań dotyczących depozytu zabezpieczającego, uruchomiona zostanie likwidacja. Jeśli pozycja krzyżowa ulegnie likwidacji, użytkownik straci wszystkie aktywa na koncie, z wyjątkiem depozytu zabezpieczającego związanego z innymi izolowanymi pozycjami.
  

Modyfikowanie dźwigni

• Tryb zabezpieczenia umożliwia użytkownikom stosowanie różnych mnożników dźwigni dla pozycji w długich i krótkich kierunkach.
• Mnożniki dźwigni można regulować w dozwolonym zakresie mnożnika dźwigni kontraktów futures.
• Tryb zabezpieczenia umożliwia także przełączanie trybów depozytu zabezpieczającego, na przykład przejście z trybu izolowanego do trybu krzyżowego.

Uwaga : Jeżeli użytkownik posiada pozycję w trybie cross-margin, nie można jej przełączyć na tryb izolowanego depozytu.

Często zadawane pytania (FAQ)

Jak działają wieczyste kontrakty futures?

Weźmy hipotetyczny przykład, aby zrozumieć, jak działają wieczyste kontrakty futures. Załóżmy, że trader ma trochę BTC. Kupując kontrakt, albo chcą, aby suma ta wzrosła zgodnie z ceną BTC/USDT, albo w przypadku sprzedaży kontraktu poruszała się w przeciwnym kierunku. Biorąc pod uwagę, że każdy kontrakt jest wart 1 dolara, jeśli kupią jeden kontrakt po cenie 50,50 dolarów, muszą zapłacić 1 dolara w BTC. Zamiast tego, jeśli sprzedają kontrakt, otrzymają BTC o wartości 1 dolara po cenie, za jaką je sprzedali (obowiązuje to nadal, jeśli sprzedają przed nabyciem).

Ważne jest, aby pamiętać, że przedsiębiorca kupuje kontrakty, a nie BTC lub dolary. Dlaczego więc warto handlować kryptowalutami typu perpetual futures? A skąd można mieć pewność, że cena kontraktu będzie podążać za ceną BTC/USDT?

Odpowiedzią jest mechanizm finansowania. Użytkownicy z długimi pozycjami otrzymują stopę finansowania (kompensowaną przez użytkowników z krótkimi pozycjami), gdy cena kontraktu jest niższa niż cena BTC, co daje im zachętę do zakupu kontraktów, powodując wzrost ceny kontraktu i zrównanie się z ceną BTC /USDT. Podobnie użytkownicy z krótkimi pozycjami mogą kupować kontrakty w celu zamknięcia swoich pozycji, co prawdopodobnie spowoduje wzrost ceny kontraktu do poziomu ceny BTC.

W odróżnieniu od tej sytuacji sytuacja odwrotna ma miejsce, gdy cena kontraktu jest wyższa od ceny BTC – czyli użytkownicy z długimi pozycjami płacą użytkownikom z krótkimi pozycjami, zachęcając sprzedawców do sprzedaży kontraktu, co zbliża jego cenę do ceny BTC. Różnica między ceną kontraktu a ceną BTC określa, jaką stopę finansowania otrzymasz lub zapłacisz.

Jakie są różnice między kontraktami terminowymi wieczystymi a handlem marżą?

• Ramy czasowe : Wieczyste kontrakty futures nie mają daty wygaśnięcia, podczas gdy handel z depozytem zabezpieczającym odbywa się zazwyczaj w krótszym przedziale czasowym, a inwestorzy pożyczają środki, aby otworzyć pozycję na określony okres.
• Rozliczenie : Perpetual futures rozliczane są w oparciu o cenę indeksu bazowej kryptowaluty, natomiast transakcje z depozytem zabezpieczającym rozliczane są w oparciu o cenę kryptowaluty w momencie zamknięcia pozycji.
• Dźwignia : Zarówno wieczyste kontrakty futures, jak i handel z depozytem zabezpieczającym umożliwiają inwestorom wykorzystanie dźwigni w celu zwiększenia ich ekspozycji na rynki. Jednak wieczyste kontrakty futures zazwyczaj oferują wyższy poziom dźwigni niż handel z depozytem zabezpieczającym, co może zwiększyć zarówno potencjalne zyski, jak i potencjalne straty.
• Opłaty : Perpetual futures zazwyczaj wiążą się z opłatą za finansowanie, którą płacą inwestorzy, którzy utrzymują swoje pozycje otwarte przez dłuższy okres czasu. Z drugiej strony handel marżą zazwyczaj wiąże się z płaceniem odsetek od pożyczonych środków.
• Zabezpieczenie : Wieczyste kontrakty futures wymagają od traderów zdeponowania określonej ilości kryptowaluty jako zabezpieczenia w celu otwarcia pozycji, podczas gdy handel z depozytem zabezpieczającym wymaga od traderów zdeponowania środków jako zabezpieczenia.

Obliczenia opłat transakcyjnych dla kontraktów terminowych typu Perpetual Futures na USDⓈ-M

• Stawki opłat za handel kontraktami futures wahają się od VIP.0 do VIP.9, przy czym wyższe wolumeny transakcji odpowiadają niższym stawkom opłat i wyższym poziomom.
• Poziom stawki opłaty zależy od skumulowanego wolumenu transakcji użytkownika w USDT w ciągu ostatnich 30 dni. Na przykład, jeśli wolumen transakcji użytkownika jest mniejszy niż 10 000 000 USDT, jego poziom opłaty wynosi VIP.0, z opłatą Maker w wysokości 0,02% i opłatą Taker w wysokości 0,04%. Jeśli wolumen transakcji mieści się w przedziale od 10 000 000 USDT do 50 000 000 USDT, poziom opłaty użytkownika zmienia się na VIP.1 i tak dalej.
• Poziomy stawek opłat są automatycznie aktualizowane codziennie o godzinie 00:00 (UTC+8) na podstawie skumulowanego wolumenu obrotu w ciągu ostatnich 30 dni. Po aktualizacji platforma pobiera opłaty transakcyjne według stawki preferencyjnej nowego poziomu.

Obliczanie opłat:

Opłata za handel kontraktami futures = ilość * cena * stawka opłaty

Na przykład w trybie pozycji zabezpieczającej zwykły użytkownik (poziom stawki opłaty: VIP.0) otwiera długą pozycję BTCUSDT z 0,5 BTC po cenie rynkowej 28 000 USDT jako Taker. Następnie użytkownik zamyka tę pozycję długą po cenie granicznej 29 000 USDT i ilości 0,5 BTC.

[Stawka opłaty zwykłego użytkownika: Maker: 0,02%; Taker: 0,04%]

Opłata za otwarcie: 0,5 * 28000 * 0,04% = 5,6 USDT

Opłata za zamknięcie: 0,5 * 28000 * 0,02% = 2,8 USDT

Uwagi:

Maker: Maker to użytkownik, którego zlecenie nie jest natychmiast pokrywane z istniejącymi zleceniami na rynku ale jest dodawany do księgi zamówień i czeka, aż inni użytkownicy go dopasują.
Taker: Taker to użytkownik, którego zamówienie jest natychmiast zgodne z istniejącymi zamówieniami w arkuszu zamówień.

Opłata transakcyjna zależy od rzeczywistej wartości pozycji transakcyjnej użytkownika i poziomu stawki opłaty. Wyższe poziomy stawek opłat odpowiadają niższym opłatom transakcyjnym.

Typowe przyczyny nieudanych zleceń w handlu kontraktami futures

Przyczyny niepowodzenia zamówienia:

1. Niewystarczający margines : inne otwarte zlecenia wykorzystują obecnie ten sam margines.

2. Awaria wyzwalacza zlecenia : Niewystarczający depozyt zabezpieczający lub rozmiar pozycji do zamknięcia po uruchomieniu wyzwalacza lub zlecenia TP/SL.

3. Limit wielkości pozycji : Wielkość pozycji przekracza limit obsługiwany przez bieżącą dźwignię.

4. Limit kwoty: Kwota zamówienia spada poniżej progu minimalnego lub przekracza limit maksymalny.

5. Limit ceny: Cena zamówienia jest albo za niska (poniżej minimalnej ceny zamówienia), albo za wysoka (przekracza maksymalną cenę zamówienia).

6. Limit ilości niezrealizowanych zamówień : Maksymalna liczba niezrealizowanych zamówień dla wszystkich symboli jest ograniczona do 50. Przekroczenie tego limitu uniemożliwia dalsze składanie zamówień.

7. Zamówienie typu Post Only wypełnione natychmiastowo : Zamówienie typu Post Only zostaje anulowane, jeśli zostanie wypełnione natychmiast.

8. Zlecenie FOK nie może zostać natychmiastowo i w całości zrealizowane: Jeżeli zlecenie FOK nie może zostać natychmiastowo zrealizowane w całości, zostaje ono anulowane.

9. Zamówienie MKOl nie może zostać natychmiast zrealizowane: Jeżeli zamówienie MKOl nie zostanie natychmiast zrealizowane w całości, niezrealizowana część zostanie natychmiast anulowana.

10. W trybie jednokierunkowym bez pozycji nie można wybrać opcji „Tylko obniż” w celu złożenia zamówienia.

Przyczyny niepowodzenia niezrealizowanego zamówienia:

1. Znaczące odchylenie od ceny rynkowej: Cena zlecenia nie odpowiada żadnym zleceniom w puli głębokości rynku. Dodatkowo, gdy wielkość pozycji jest zbyt duża, wahania cen rynkowych podczas częściowej realizacji powodują odchylenia cen, utrudniające realizację pozostałych pozycji.

2. Cena niezgodna: Jeśli podczas składania zlecenia wyzwalającego lub TP/SL cena rynkowa osiągnie cenę wyzwalającą, system składa zlecenie po określonej cenie. Zamówienia są dopasowywane na podstawie priorytetu ceny, a następnie priorytetu czasu. Jeżeli nie ma pasujących zleceń kontrahenta, zlecenie nie może zostać zrealizowane.