Како да тргувате со фјучерси на FameEX

Што се перпетуални фјучерси договори?

Фјучерс е правно обврзувачки договор помеѓу две страни за купување или продавање на средство по однапред одредена цена и датум во иднина. Овие средства може да варираат од стоки како злато или нафта до финансиски инструменти како што се криптовалути или акции. Овој тип на договор служи како разноврсна алатка и за заштита од потенцијални загуби и за обезбедување на добивка.

Вечните фјучерси договори, подтип на деривати, им овозможуваат на трговците да шпекулираат за идната цена на основното средство без реално да го поседуваат. За разлика од редовните фјучерс договори со утврдени датуми на истекување, вечните фјучерс договори не истекуваат. Трговците можат да ги задржат своите позиции онолку долго колку што сакаат, овозможувајќи им да профитираат од долгорочните трендови на пазарот и потенцијално да заработат значителен профит. Дополнително, вечните фјучерси често имаат уникатни елементи како што се стапките на финансирање, кои помагаат да се усогласи нивната цена со основното средство.

Еден карактеристичен аспект на вечните фјучерси е отсуството на периоди на порамнување. Трговците можат да ја задржат позицијата отворена се додека имаат доволна маржа, без да бидат обврзани со никакво време на истекување на договорот. На пример, ако купите вечен договор за BTC/USDT за 60.000 долари, нема обврска да ја затворите трговијата до одреден датум. Имате флексибилност да го обезбедите вашиот профит или да ги намалите загубите по ваша дискреција. Вреди да се напомене дека тргувањето со вечни фјучерси не е дозволено во САД, иако тоа претставува значителен дел од глобалното тргување со криптовалути.

Додека вечните фјучерс договори нудат вредна алатка за стекнување изложеност на пазарите на криптовалути, од суштинско значење е да се признаат поврзаните ризици и да се внимава кога се вклучувате во такви трговски активности.

Како да ги активирате фјучерсите на FameEX?

Активирајте тргување на FameEX Futures (Веб)

1. Одете на веб-локацијата FameEX , кликнете [ Futures ] и изберете [ USDT Perpetual ].

2. Ако сè уште не сте го активирале тргувањето со фјучерси, кликнете [Активирај] на десната страна на страницата за тргување со фјучерси

3. Внимателно прочитајте го FameEX Фјучерс трговскиот договор , проверете за да се согласите и кликнете [Потврди].

После тоа, успешно го активиравте тргувањето на FameEX Futures.

Активирајте тргување со FameEX Futures (апликација)

Објаснување на терминологијата на страницата за тргување со фјучерси на FameEX

За почетници, тргувањето со фјучерси може да биде покомплексно од самото тргување, бидејќи вклучува поголем број професионални услови. За да им помогне на новите корисници да разберат и ефикасно да го совладаат тргувањето со фјучерси, овој напис има за цел да ги објасни значењата на овие термини како што се појавуваат на страницата за тргување со фјучерси FameEX.

Овие термини ќе ги воведеме по редослед на изгледот, почнувајќи од лево кон десно.


1. Горно мени за навигација: во овој навигациски дел, можете да имате брз пристап до различни функции, вклучувајќи: Индекс, Обележување цена, Финансирање/Одбројување, 24 часа Висок, 24 часа Низок, Јачина на звук 24 часа.

2. Пазар на фјучерси: Овде можете директно да го пребарувате договорот со кој сакате да тргувате во листата. Уште повеќе, можете да го прилагодите распоредот на вашата трговска страница. Со префрлување на старата верзија на распоредот, можете да го видите салдото на вашите средства во горниот лев агол.

3. Сектор на графикони : Оригиналниот графикон е посоодветен за почетници, додека графиконот TradingView одговара на професионалните трговци. Графиконот TradingView овозможува прилагодување на индикаторот и поддржува цел екран за појасна индикација за движењата на цените.

4. Книга за нарачки: Прозорец за набљудување на трендовите на пазарот за време на процесот на тргување. Во областа на книгата за нарачки, можете да ја набљудувате секоја трговија, процентот на купувачи и продавачи и многу повеќе.

5. Сектор за нарачки : Овде можете да поставите различни параметри на нарачката, вклучувајќи цена, износ, единица за тргување, потпора итн., откако ќе го изберете договорот со кој сакате да тргувате. Откако ќе се чувствувате удобно со поставките за параметарот на нарачката, кликнете на копчето „ Отвори долго/кратко “ за да ја испратите вашата нарачка на пазарот.

6. Сектор на позиции: Откако ќе се постават нарачките, можете да го проверите деталниот статус на трансакцијата под различните јазичиња на Отворени нарачки, Историја на нарачки, Историја на позиции, средства итн.

7. Сектор на капитал: Овде можете да имате преглед на вашите детали за имотот.

Како да тргувате со USDT перпетуални фјучерси на FameEX

Тргувајте со USDT Perpetual Futures на FameEX (веб)

[ USDT Perpetual ].

• Вкрстена маржа: Сите вкрстени позиции под иста маржа средство го делат истото салдо на вкрстена маржа на средството. Во случај на ликвидација, вашето полно маржа на средствата заедно со сите преостанати отворени позиции под средството може да бидат конфискувани.
• Изолирана маржа: Управувајте со вашиот ризик за поединечни позиции со ограничување на износот на маржа доделена на секоја од нив. Доколку соодносот на маржата на позицијата достигне 100%, позицијата ќе биде ликвидирана. Маргината може да се додаде или отстрани на позициите користејќи го овој режим.

[Потврди].

Ограничен редослед:

• Поставете ја претпочитаната куповна или продажна цена.
• Нарачката ќе се изврши само кога пазарната цена ќе го достигне наведеното ниво.
• Ако пазарната цена не ја достигне зададената цена, граничниот налог останува во книгата на нарачки, чекајќи да се изврши.

• Оваа опција вклучува трансакција без да се наведе куповна или продажна цена.
• Системот ја извршува трансакцијата врз основа на најновата пазарна цена кога ќе се изврши нарачката.
• Корисниците треба само да го внесат саканиот износ на нарачката.

Ред на активирање:

• Поставете цена на активирањето, нарачајте цена и количина на нарачка.
• Нарачката ќе биде поставена само како гранична нарачка со однапред одредена цена и количина кога најновата пазарна цена ќе ја достигне цената на активирањето.
• Овој тип на нарачки им овозможува на корисниците поголема контрола врз нивните занаети и помага да се автоматизира процесот врз основа на пазарните услови.

Тргувајте со USDT Perpetual Futures на FameEX (апликација)

• Вкрстена маржа: Сите вкрстени позиции под иста маржа средство го делат истото салдо на вкрстена маржа на средството. Во случај на ликвидација, вашето полно маржа на средствата заедно со сите преостанати отворени позиции под средството може да бидат конфискувани.
• Изолирана маржа: Управувајте со вашиот ризик за поединечни позиции со ограничување на износот на маржа доделена на секоја од нив. Доколку соодносот на маржата на позицијата достигне 100%, позицијата ќе биде ликвидирана. Маргината може да се додаде или отстрани на позициите користејќи го овој режим.

4. Изберете го типот на нарачка со допирање на следново.


5. На левата страна на екранот, поставете ја вашата нарачка. За лимит нарачка, внесете ја цената и износот; за пазарна нарачка, внесете го само износот. Допрете [Open Long] за да започнете долга позиција или [Open Short] за кратка позиција.

6. Откако ќе се изврши нарачката, ако не се пополни веднаш, ќе се појави во [Open Orders].

Тип на нарачка на фјучерси Вовед

FameEX ги поддржува следниве типови нарачки:

1. Ограничена нарачка

Нарачката за ограничување му овозможува на корисникот да го постави износот на нарачката и да ја одреди максималната куповна цена или минималната продажна цена што тие се подготвени да ја прифатат. Овој тип на нарачка ќе се изврши само кога спротивставените нарачки на пазарот се совпаѓаат со наведениот опсег на цени.

Забелешка:

1. Куповната цена на лимитната нарачка не може да надмине 110% од последната цена, а продажната цена не може да биде помала од 90% од последната цена.

2. Вистинската цена на извршување на нарачката за лимитирање нема да ја надмине цената на нарачката. Слично на тоа, вистинската цена на извршување на налогот за лимит за продажба нема да биде пониска од цената на нарачката.
   

На пример, ако тргувате во зоната на вечни фјучерси ETHUSDT под хеџ режим, а најновата цена на ETH е 1900 USDT, имате за цел да отворите долга позиција од 1 ETH кога пазарната цена падне на 1800 USDT.

За да поставите гранична нарачка:

изберете [Limit] на страницата за тргување, внесете ја цената на нарачката и износот на нарачката и кликнете [Open Long].

2. Пазарен налог:

Пазарниот налог се користи за инстантно купување или продавање позиции по тековната пазарна цена, обезбедувајќи брзо извршување без да се специфицира одредена цена.

На пример, ако тргувате во зоната на вечни фјучерси ETHUSDT под хеџ режим, а најновата цена на ETH е 1900 USDT и сакате да отворите долга позиција од 1 ETH по тековната пазарна цена од 1900 USDT веднаш штом е можно, би поставиле пазарна нарачка

Изберете [ Market ] на страницата за тргување, внесете го износот на нарачката од 1 и кликнете [ Open Long ].

3. Ред за активирање

Налогот за активирање се извршува кога пазарната цена го исполнува претходно дефинираниот услов за активирање, иницирајќи нарачка со одредената цена и износ на нарачката.

Клучни услови:

Цена за активирање : Ова ја означува однапред одредената состојба во која ќе се активира нарачката. Корисниците можат да го изберат индексот, последниот или да ја означат цената како цена за активирање.

Цена на нарачката: по активирањето на активирањето, системот ќе ја изврши нарачката по одредената цена на нарачката. Корисниците можат да се одлучат за лимит или пазарна цена како цена на нарачката.

Износ на нарачката: Откако ќе се активира нарачката за активирање, системот ќе ја изврши нарачката со одредената сума. Корисниците можат да се префрлаат помеѓу основната и цитатната монети за износот на нарачката.

Забелешка : средствата остануваат незамрзнати додека не се активира нарачката за активирање. Ако нема доволно средства при активирањето, нарачката ќе биде откажана.

На пример, ако тргувате во зоната на вечни фјучерси ETHUSDT под хеџ режим, а најновата цена на ЕТХ е 1850 USDT и имате за цел да отворите долга позиција од 1 ETH кога пазарната цена се искачи на околу 1900 USDT, вие би поставил налог за активирање.

Изберете [ Trigger ] на страницата за тргување, внесете услов за активирање и цена на нарачката (пазарна или гранична цена) во полињата за внесување Цена на активирањето и Цена , соодветно, и поставете го износот на нарачката во полето за внесување износ . Потоа, кликнете [ Отвори долго ].

4. Нарачка само за објавување

Нарачките само за објавување се дизајнирани да се додадат во книгата на нарачки без итно извршување на пазарот. Кога нарачката „Само за објавување“ се совпаѓа со постоечка нарачка, таа ќе биде откажана, со што ќе се осигури дека корисникот секогаш се однесува како Создавач.

На пример, ако тргувате во зоната на вечни фјучерси ETHUSDT под хеџ режим, тековната книга на нарачки ќе се појави на следниов начин:

За да имаат корист од стапката на надоместокот на производителот, корисниците можат да изберат „Само објавување“ кога започнуваат нарачка. На пример, ако купувате 0,1 ETH по цена од 1873,80 USDT и изберете „Само објавување“, нарачката нема да се изврши веднаш, туку ќе биде успешно додадена во книгата на нарачки. Меѓутоа, ако ја поставите куповната цена на 1874,20 USDT и таа веднаш се совпаѓа со најдобрата цена за барање, нарачката ќе биде откажана.

5.TP/SL Order

Налогот TP/SL (Take Profit/Stop Loss) е налог за затворање што им овозможува на трговците да воспостават однапред дефинирани услови за активирање и за цените за преземање и за стоп-загуба, заедно со цените на нарачката. Овие нарачки дополнително се категоризираат во еднонасочни TP/SL и хеџ TP/SL.

(1) Еднонасочен TP/SL

Еднонасочниот TP/SL е стратегија за тргување каде трговците поставуваат цена за преземање-профит или стоп-загуба во една насока. Со еднонасочна TP/SL, штом пазарната цена ќе ја достигне однапред одредената цена за активирање, системот автоматски ќе ја изврши нарачката по претходно поставената цена на нарачката (или преземање-профит или стоп-загуба) и одредената сума. Оваа стратегија им овозможува на трговците да имплементираат еднонасочен пристап за преземање профит или ограничување на загубите.

На пример, ако тргувате во зоната на вечни фјучерси ETHUSDT под хеџ режим, а најновата цена на ЕТХ е 1900 USDT, и имате за цел да отворите долга позиција од 1 ETH кога пазарната цена падне на околу 1800 USDT, и Имате намера да поставите нарачка SL (Stop Loss) за да ја затворите позицијата кога пазарната цена паѓа на близу 1750 USDT, би поставиле гранична нарачка за да отворите позиција и да воспоставите еднонасочна SL нарачка.

Изберете [ Limit ] на страницата за тргување и внесете ја цената на нарачката и износот на нарачката во влезните полиња [ Цена ] и [ Износ ] соодветно. Дополнително, изберете [ TP/SL ], внесете ја цената на SL во полето за внесување SL и кликнете [ Open Long ].

Можете исто така да кликнете [ Напредно ] за да поставите подетални параметри за нарачка TP или SL.

Во полето што се појавува, изберете [ One-way TP/SL ] и внесете ги саканите TP или SL вредности, а потоа кликнете [Confirm].

(2) Хеџ TP/SL

Хеџ TP/SL е стратегија за тргување дизајнирана и за долги и за кратки позиции, каде што трговците поставуваат и налози за преземање профит и за стоп-загуба истовремено. Кога цената на активирањето ќе се достигне во една насока, нарачката во спротивна насока веднаш се откажува. Со Hedge TP/SL, кога пазарната цена ќе ја достигне однапред одредената активирачка цена во која било насока, системот автоматски ја извршува нарачката по претходно поставената цена на нарачката и одредената сума во таа насока, додека истовремено ја откажува нарачката во спротивна насока. Оваа стратегија го олеснува хеџирањето и од нагорните и од надолните движења, овозможувајќи соодветно мерки за преземање профит или стоп-загуба.

На пример, ако тргувате во зоната на вечни фјучерси ETHUSDT под хеџ режим, а најновата цена на ЕТХ е 1900 USDT и имате за цел да отворите долга позиција од 1 ETH кога пазарната цена падне на околу 1800 USDT. Дополнително, имате намера да ја затворите позицијата со нарачка SL (Stop Loss) околу 1750 USDT или нарачка TP (Take Profit) кога пазарната цена се искачи на 1850 USDT, можете да поставите гранична нарачка за да отворите позиција и да поставите хеџ TP/SL ред.

Изберете [ Limit ] на страницата за тргување и внесете ја цената на нарачката и износот на нарачката во влезните полиња [ Цена ] и [ Износ ] соодветно. Дополнително, изберете [ TP/SL ], внесете ја цената на SL во полето за внесување SL и кликнете [ Open Long ].

Можете исто така да кликнете [ Напредно ] за да поставите подетални параметри за нарачка TP или SL.

Во полето што се појавува, изберете [ Hedge TP/SL ] и внесете ги саканите TP или SL вредности, а потоа кликнете [Confirm].

Од клучно значење е да се разбере дека додека еднонасочните и хеџ TP/SL нарачките обезбедуваат стратегии за тргување за преземање-профит и стоп-загуба, тие не гарантираат извршување на трговијата. Затоа, треба да се внимава кога се применуваат овие стратегии.

6. Само за намалување

„Само за намалување“ е опција за тргување која исклучиво им овозможува на корисниците да ги намалат своите постоечки позиции без можност за нивно зголемување. Оваа опција е достапна само во еднонасочниот режим.

Користење на функцијата само за намалување во еднонасочниот режим:

1. Намали само" е недостапна ако нема задржани позиции.

2. Ако држите постојни позиции, можете да ја користите функцијата „ Само намали “ кога ставате нарачка во спротивна насока.

Ако големината на нарачката ја надминува вашата постоечка позиција, системот ќе ја затвори позицијата според нејзината вистинска големина. Сите преостанати нарачки автоматски ќе бидат откажани, што ќе резултира со статус „Делумно пополнети“ за нарачката. На пример, ако имате кратка позиција од 0,2 BTC и поставите нарачка за купување „Само за намалување“ за 0,3 BTC, системот ќе ја затвори кратката позиција од 0,2 BTC и ќе ги откаже вишокот нарачки за купување.

Ако големината на нарачката е помала од вашата постоечка позиција, системот ќе ја затвори позицијата пропорционално на износот на нарачката. Ова ви овозможува да го задржите преостанатиот дел од вашата позиција. На пример, ако имате кратка позиција од 0,2 BTC и поставите нарачка за купување „Само за намалување“ за 0,15 BTC, системот ќе затвори 0,15 BTC од кратката позиција, оставајќи ви преостаната кратка позиција од 0,05 BTC.“

3 Кога имате позиции и ја користите опцијата „Само намали“ за нарачки во спротивна насока, може да се појават различни исходи во зависност од флуктуациите на пазарот:

• Надминување на големината на позицијата: ако износот на нарачката ја надминува големината на вашата моментална позиција, системот ја затвора позицијата врз основа на нејзината вистинска големина. Сите преостанати нарачки потоа се откажуваат, што резултира со статус „Делумно пополнети“ за нарачката. На пример, да речеме дека продавате 0,2 BTC во постојани фјучерси USDT во 10:00 часот, воспоставувајќи кратка позиција од 0,2 BTC. Подоцна, во 10:20 часот, се обидувате да купите 0,5 BTC користејќи „Само за намалување“ по гранична цена, но нарачката не се пополнува веднаш. До 10:30, поставувате нарачка за продажба за 0,1 BTC по пазарна цена, оставајќи ви кратка позиција од 0,3 BTC. Ако во 10:50 пазарната цена ја достигне граничната цена на нарачката за купување за 0,5 BTC, системот автоматски ја затвора кратката позиција од 0,3 BTC и ги откажува вишокот нарачки за купување, воздржувајќи се од отворање позиција во спротивна насока.

• Помалку од големината на позицијата: обратно, ако износот на обратен редослед е помал од големината на вашата позиција, системот ја затвора позицијата пропорционално на износот на нарачката, овозможувајќи ви да ги задржите преостанатите позиции. На пример, ако продадете 0,2 БТК и воспоставите кратка позиција од 0,2 БТК, тогаш обидете се да купите 0,5 БТК користејќи „Само за намалување“, а подоцна да продадете 0,4 БТК по пазарна цена, што резултира со кратка позиција од 0,6 БТК. Ако во 10:50 пазарната цена ја достигне граничната цена на нарачката за купување за 0,5 BTC, системот автоматски затвора 0,5 BTC од кратката позиција, оставајќи ве со кратка позиција од 0,1 BTC.

Трајното тргување со фјучерси на FameEX нуди три типа TIF: Добро до откажување (GTC), Непосредно или Откажи (IOC) и Пополни или Убиј (FOK).

(1) GTC: Нарачката GTC останува активна на пазарот на неодредено време додека не се откаже или изврши рачно. За разлика од другите типови нарачки со одредено времетраење, нарачката GTC може да трае со денови, недели или месеци.

(2) МОК: Наредбата на МОК има за цел веднаш да се изврши, при што секој непополнет дел е веднаш откажан. Ако нарачката на МОК не е целосно пополнета при поставувањето, преостанатото количество веднаш се откажува.

(3) ФОК: Наредбата за ФОК бара итно и целосно извршување. Ако нарачката FOK не може целосно да се пополни, целата нарачка се откажува веднаш.

На пример, кога се тргува во зоната на постојани фјучерси ETHUSDT под хеџ режим, податоците за тековната книга на нарачки ќе бидат претставени на следниов начин:

(1) Ако се одлучите за опцијата GTC (Добро до откажување) кога ставате нарачка и земајќи ги предвид најновите цената е 1873,89 USDT, отворајќи долга позиција по цена од 1800 USDT, нарачката ќе опстојува на пазарот додека не се изврши, рачно откаже или системот не се откаже.

(2) Изборот на опцијата IOC (Immediate or Cancel) за нарачка за купување по цена од 1874,10 USDT со количина од 2 ETH, доколку само 1,55 ETH се достапни за продажба кои ги исполнуваат условите за тргување, нарачката ќе се пополни за 1,55 ETH , додека преостанатите 0,45 ETH ќе бидат веднаш откажани.

(3) Да се ​​одлучите за опцијата FOK (Пополнете или убиете) за нарачка за купување по цена од 1874,10 USDT со количина од 2 ETH, доколку само 1,55 ETH се достапни за продажба што ги исполнуваат условите за тргување, нарачката ќе биде откажана бидејќи не може целосно да се пополни. Меѓутоа, ако се постави куповна цена од 1874,10 USDT со количина од 1,5 ETH, нарачката ќе биде целосно пополнета.

Идни начини на тргување на FameEX

Позиционен режим

Позициониот режим диктира како се одржува позицијата по извршувањето на нарачката, дефинирајќи ги условите за отворање или затворање позиции при нарачка. Вообичаено, се забележуваат два режима: еднонасочен режим и режим на хеџ.

Во еднонасочниот режим, можете да одржувате само долги или кратки позиции на истиот симбол, при што добивките и загубите се неутрализираат едни со други. Овде, можете да се одлучите за тип на нарачка „Само за намалување“, што овозможува само намалување на постојните позиции и спречување на започнување позиции во спротивна насока.

На пример, при тргување со постојани фјучерси USDT во еднонасочен режим: со ставање налог за продажба од 0,2 BTC и негово целосно извршување, се одржува кратка позиција од 0,2 BTC. Последователно купување 0,3 БТК:

• Без да изберете „Само за намалување“ за нарачката за купување, системот ќе ја затвори кратката позиција од 0,2 BTC и ќе отвори долга позиција од 0,1 BTC во спротивна насока. Така, ќе имате единствена долга позиција од 0,1 BTC.

• Спротивно на тоа, изборот на „Само за намалување“ за нарачката за купување единствено ќе ја затвори кратката позиција од 0,2 BTC без да започне позиција во спротивна насока.

Режимот на хеџ овозможува истовремено задржување на долги и кратки позиции на истиот симбол, каде што добивката и загубата меѓусебно не се неутрализираат. Овде можете да ги заштитите ризиците од позиција во различни насоки во рамките на истиот симбол.

На пример, при тргување со постојани фјучерси USDC користејќи хеџ режим: по продажбата на 0,2 BTC и неговото целосно исполнување, се одржува кратка позиција од 0,2 BTC. Последователно поставување на отворена нарачка за купување 0,3 BTC резултира со одржување на кратка позиција од 0,2 BTC и долга позиција од 0,3 BTC.

Белешки:

• Оваа поставка се применува универзално за сите симболи и останува непроменлива доколку постојат отворени нарачки или позиции.
• „Само намалување“ е исклучиво достапно во еднонасочен режим. Ако не се одржуваат позиции во еднонасочен режим, оваа опција не може да се искористи.

Режими на маргина

(1) Режим на изолирана маргина

• Во режимот на изолирана маргина, потенцијалното губење на позицијата е ограничено на почетната маржа и на секоја дополнителна маргина на позиција што се користи специјално за таа изолирана позиција. Во случај на ликвидација, корисникот ќе претрпи само загуби еднакви на маржата поврзана со изолираната позиција. Расположливото салдо на сметката останува недопрено и не се користи како дополнителна маржа. Изолирањето на маржата што се користи во позиција им овозможува на корисниците да ги ограничат загубите на почетната сума на маржата, што може да биде корисно во случаи кога краткорочната шпекулативна стратегија за тргување не функционира.

• Корисниците можат рачно да внесат дополнителна маржа во изолирани позиции за да ја оптимизираат цената за ликвидација.

(2) Режим на вкрстена маргина

• Режимот на вкрстена маргина вклучува користење на целото расположливо салдо на сметката како маржа за да се обезбедат сите вкрстени позиции и да се спречи ликвидација. Во овој режим на маржа, ако нето вредноста на средствата не го исполни барањето за маржа на одржување, ќе се активира ликвидација. Ако вкрстена позиција претрпи ликвидација, корисникот ќе ги изгуби сите средства на сметката освен маржата поврзана со други изолирани позиции.
  

Измена на потпора

• Режимот на хеџ им овозможува на корисниците да користат различни множители на потпора за позиции во долги и кратки насоки.
• Мултипликаторите на потпора може да се прилагодат во рамките на дозволениот опсег на фјучерси множител на потпора.
• Режимот на хеџ, исто така, дозволува префрлување на режими на маргина, како што е преминот од изолиран режим во режим на вкрстена маргина.

Забелешка : Ако корисникот има позиција во режим на вкрстена маргина, таа не може да се префрли во режим на изолирана маргина.

Најчесто поставувани прашања (ЧПП)

Како функционираат договорите за вечни фјучерси?

Ајде да земеме хипотетички пример за да разбереме како функционираат вечните фјучерси. Да претпоставиме дека трговецот има одреден БТК. Кога го купуваат договорот, тие или сакаат оваа сума да се зголеми во согласност со цената на БТК/УСДТ или да се движат во спротивна насока кога го продаваат договорот. Имајќи предвид дека секој договор вреди 1 долар, ако купат еден договор по цена од 50,50 долари, тие мора да платат 1 долар во БТК. Наместо тоа, ако го продадат договорот, добиваат БТК во вредност од 1 долар по цената за која го продале (сеуште важи ако го продадат пред да се здобијат).

Важно е да се забележи дека трговецот купува договори, а не БТК или долари. Па, зошто треба да тргувате со вечни фјучерси за крипто? И како може да биде сигурно дека цената на договорот ќе ја следи цената на BTC/USDT?

Одговорот е преку механизам за финансирање. На корисниците со долги позиции им се плаќа стапката на финансирање (компензирана од корисниците со кратки позиции) кога цената на договорот е пониска од цената на БТК, што им дава поттик да купуваат договори, што предизвикува цената на договорот да се зголеми и да се усогласи со цената на БТК / УСДТ. Слично на тоа, корисниците со кратки позиции можат да купат договори за да ги затворат своите позиции, што најверојатно ќе предизвика цената на договорот да се зголеми за да одговара на цената на БТК.

За разлика од оваа ситуација, спротивното се случува кога цената на договорот е повисока од цената на БТК - т.е. корисниците со долги позиции им плаќаат на корисниците со кратки позиции, охрабрувајќи ги продавачите да го продадат договорот, што ја приближува неговата цена до цената на БТК. Разликата помеѓу цената на договорот и цената на БТК одредува колкава стапка на финансирање ќе добие или плати.

Кои се разликите помеѓу договорите за вечни фјучерси и тргувањето со маргина?

• Временска рамка : Вечните фјучерс договори немаат датум на истекување, додека тргувањето со маргина обично се врши во пократка временска рамка, при што трговците позајмуваат средства за да отворат позиција за одреден временски период.
• Порамнување : Вечните фјучерси договори се решаваат врз основа на индексната цена на основната криптовалута, додека тргувањето со маргина се порамнува врз основа на цената на криптовалутата во моментот кога позицијата е затворена.
• Левериџ : и вечните фјучерси и тргувањето со маргина им овозможуваат на трговците да користат потпора за да ја зголемат својата изложеност на пазарите. Сепак, вечните фјучерс договори обично нудат повисоки нивоа на потпора од тргувањето со маргина, што може да ги зголеми и потенцијалните профити и потенцијалните загуби.
• Надоместоци : Вечните фјучерс договори обично имаат провизија за финансирање што ја плаќаат трговците кои ги држат своите позиции отворени подолг временски период. Тргувањето со маргина, од друга страна, обично вклучува плаќање камата на позајмените средства.
• Обезбедување : Вечните фјучерси договори бараат од трговците да депонираат одредена сума на криптовалута како колатерал за да отворат позиција, додека тргувањето со маргина бара од трговците да депонираат средства како колатерал.

Пресметки на провизија за тргување на перпетуални фјучерси USDⓈ-M

• Стапките на провизијата за тргување со фјучерси се движат од VIP.0 до VIP.9, со повисоки количини на тргување што одговараат на пониски стапки на провизија и повисоки нивоа.
• Нивото на стапката на надоместокот зависи од акумулираниот обем на тргување на корисникот во изминатите 30 дена во USDT. На пример, ако обемот на тргување на корисникот е помал од 10.000.000 USDT, нивното ниво на надомест е VIP.0, со провизија на Maker од 0,02% и надоместок за преземач од 0,04%. Ако обемот на тргување е помеѓу 10.000.000 USDT и 50.000.000 USDT, нивото на надоместокот на корисникот станува VIP.1, и така натаму.
• Нивоата на тарифите автоматски се ажурираат секојдневно во 00:00 часот (UTC+8) врз основа на акумулираниот обем на тргување во изминатите 30 дена. По ажурирањето, платформата наплаќа такси за тргување според повластената стапка на новото ниво.

Пресметка на такса:

Провизија за тргување со фјучерси = Количина * Цена * Стапка на надоместок

На пример, во режим на хеџ-позиција, редовен корисник (ниво на стапка на надомест: VIP.0) отвора долга позиција BTCUSDT со 0,5 BTC по пазарна цена од 28.000 USDT како Земач. Потоа, корисникот ја затвора оваа Долга позиција по гранична цена од 29.000 USDT, со количина од 0,5 BTC.

[Стапка на надоместок за редовни корисници: Производител: 0,02%; Надоместок за отварање: 0,04%]

Надомест за отворање: 0,5 * 28000 * 0,04% = 5,6 USDT

Надомест за затворање: 0,5 * 28000 * 0,02% = 2,8 USDT

Забелешки:

Производител: Изработувач е корисник чија нарачка не е веднаш усогласена со постоечките нарачки на пазарот но се додава во книгата за нарачки, чекајќи другите корисници да се поклопат со него.
Земач: Земач е корисник чија нарачка веднаш се совпаѓа со постоечките нарачки во книгата на нарачки.

Надоместокот за тргување зависи од вистинската вредност на трансакциската позиција на корисникот и од нивото на стапката на надоместокот. Повисоките нивоа на тарифи одговараат на пониски провизии за тргување.

Вообичаени причини за неуспешни нарачки при тргување со фјучерси

Причини за неуспех на нарачката:

1. Недоволна маржа : Другите отворени нарачки моментално ја користат истата маржа.

2. Неуспех на активирањето на нарачката : Недоволна маргина или големина на позиција за затворање кога се активира активирач или нарачка TP/SL.

3. Ограничување на големината на позицијата : Големината на позицијата ја надминува границата поддржана од тековната потпора.

4. Ограничување на износот: Износот на нарачката паѓа под минималниот праг или го надминува максималниот лимит.

5. Ограничување на цената: Цената на нарачката е или прениска (под минималната цена на нарачката) или превисока (ја надминува максималната цена на нарачката).

6. Ограничување на количината за непополнети нарачки : Максималниот број на непополнети нарачки за сите симболи е ограничен на 50. Надминувањето на оваа граница спречува понатамошно поставување нарачки.

7. Нарачката „Само пошта“ се пополнува веднаш : Нарачката „Само пошта“ се откажува ако се пополни веднаш.

8. Нарачката FOK не може да се пополни веднаш и целосно: Доколку нарачката FOK не може веднаш да се пополни во целост, таа се откажува.

9. Нарачката на МОК не може веднаш да се пополни: Доколку нарачката на МОК не се пополни веднаш во целост, неисполнетиот дел веднаш се откажува.

10. Во еднонасочниот режим без позиции, опцијата „Само намали“ не може да се избере за да нарачате.

Причини за неисполнета нарачка:

1. Значително отстапување од пазарната цена: Цената на нарачката не се совпаѓа со ниту една нарачка во базенот за длабочина на пазарот. Дополнително, кога големината на позицијата е преголема, флуктуациите на пазарните цени за време на делумното извршување резултираат со отстапување на цената, што го попречува извршувањето на преостанатите позиции.

2. Цената не се совпаѓа: Кога поставувате нарачка за активирање или TP/SL, ако пазарната цена ја достигне цената на активирањето, системот ја поставува нарачката по одредената цена. Нарачките се усогласуваат врз основа на приоритетот на цената, а потоа и временскиот приоритет. Ако нема соодветни налози од договорната страна, нарачката не може да се изврши.