Как да търгувате с фючърси на FameEX

Какво представляват безсрочните фючърсни договори?

Фючърсен договор е правно обвързващо споразумение между две страни за покупка или продажба на актив на предварително определена цена и дата в бъдеще. Тези активи могат да варират от стоки като злато или петрол до финансови инструменти като криптовалути или акции. Този тип договор служи като универсален инструмент както за хеджиране срещу потенциални загуби, така и за осигуряване на печалби.

Безсрочните фючърсни договори, подтип деривати, позволяват на търговците да спекулират с бъдещата цена на базовия актив, без реално да го притежават. За разлика от обикновените фючърсни договори с определени дати на изтичане, безсрочните фючърсни договори не изтичат. Търговците могат да поддържат своите позиции толкова дълго, колкото желаят, което им позволява да се възползват от дългосрочните пазарни тенденции и потенциално да печелят значителни печалби. Освен това, безсрочните фючърсни договори често включват уникални елементи като проценти на финансиране, които помагат за привеждане в съответствие на тяхната цена с основния актив.

Един отличителен аспект на вечните фючърси е липсата на периоди на сетълмент. Търговците могат да държат позиция отворена толкова дълго, колкото имат достатъчен маржин, без да са обвързани от срока на изтичане на договора. Например, ако закупите вечен договор за BTC/USDT на $60 000, няма задължение да затворите сделката до определена дата. Имате гъвкавостта да осигурите печалбата си или да намалите загубите по свое усмотрение. Струва си да се отбележи, че търговията с вечни фючърси не е разрешена в САЩ, въпреки че представлява значителна част от световната търговия с криптовалута.

Въпреки че постоянните фючърсни договори предлагат ценен инструмент за придобиване на експозиция на пазарите на криптовалути, от съществено значение е да признаете свързаните с тях рискове и да бъдете внимателни, когато участвате в подобни търговски дейности.

Как да активирате фючърси на FameEX?

Активиране на търговия с фючърси на FameEX (уеб)

1. Отидете на уебсайта на FameEX , щракнете върху [ Futures ] и изберете [ USDT Perpetual ].

2. Ако все още не сте активирали търговията с фючърси, щракнете върху [Активиране] от дясната страна на страницата за търговия с фючърси

. 3. Внимателно прочетете споразумението за търговия с фючърси на FameEX , поставете отметка, за да се съгласите, и щракнете върху [Потвърди].

След това успешно сте активирали търговията на FameEX Futures.

Активиране на търговия с фючърси на FameEX (приложение)

Обяснение на терминологията на страницата за търговия с фючърси във FameEX

За начинаещи фючърсната търговия може да бъде по-сложна от спот търговията, тъй като включва по-голям брой професионални термини. За да помогне на новите потребители да разберат и овладеят ефективно търговията с фючърси, тази статия има за цел да обясни значенията на тези термини, както се появяват на страницата за търговия с фючърси на FameEX.

Ще представим тези термини по ред на появяване, започвайки отляво надясно.


1. Горно навигационно меню: В този навигационен раздел можете да имате бърз достъп до различни функции, включително: Индекс, Маркова цена, Финансиране/Отброяване, 24h High, 24h Low, 24h Volume.

2. Пазар на фючърси: Тук можете директно да търсите в списъка договора, който искате да търгувате. Нещо повече, можете да персонализирате оформлението на страницата си за търговия. Като преминете към старата версия на оформлението, можете да видите баланса на активите си в горния ляв ъгъл.

3. Сектор на графиката : Оригиналната графика е по-подходяща за начинаещи, докато графиката TradingView е подходяща за професионални търговци. Графиката TradingView позволява персонализиране на индикатора и поддържа цял екран за по-ясна индикация на движенията на цените.

4. Книга за поръчки: Прозорец за наблюдение на пазарните тенденции по време на процеса на търговия. В областта на книгата с поръчки можете да наблюдавате всяка сделка, съотношението на купувачите и продавачите и др.

5. Сектор на поръчката : Тук можете да зададете различни параметри на поръчката, включително цена, сума, търговска единица, ливъридж и т.н., след като изберете договора, който искате да търгувате. След като се почувствате добре с настройките на параметрите на поръчката си, щракнете върху бутона „ Отвори дълга/къса “, за да изпратите поръчката си на пазара.

6. Сектор на позициите: След като поръчките са направени, можете да проверите подробния статус на транзакцията в различните раздели на Отворени поръчки, История на поръчките, История на позициите, Активи и т.н.

7. Сектор на капитала: Тук можете да имате преглед на вашите подробности за активите.

Как да търгувате безсрочни фючърси USDT на FameEX

Търгувайте безсрочни фючърси USDT на FameEX (уеб)

[ USDT Perpetual ].

• Кръстосан маржин: Всички кръстосани позиции под един и същ маржин актив споделят един и същ баланс на кръстосания маржин на актива. В случай на ликвидация, пълният маржин баланс на вашите активи заедно с всички оставащи отворени позиции под актива може да бъде конфискуван.
• Изолиран маржин: Управлявайте риска си по отделни позиции, като ограничите размера на маржина, разпределен за всяка. Ако коефициентът на маржин на дадена позиция достигне 100%, позицията ще бъде ликвидирана. Маржът може да се добавя или премахва към позиции с помощта на този режим.

[Потвърди].

Лимитирана поръчка:

• Задайте предпочитаната цена за покупка или продажба.
• Поръчката ще бъде изпълнена само когато пазарната цена достигне определеното ниво.
• Ако пазарната цена не достигне зададената цена, лимитираната поръчка остава в книгата с поръчки в очакване на изпълнение.

• Тази опция включва транзакция без посочване на цена за покупка или продажба.
• Системата изпълнява транзакцията въз основа на последната пазарна цена, когато поръчката е направена.
• Потребителите трябва само да въведат желаната сума на поръчката.

Ред на задействане:

• Задайте начална цена, цена на поръчката и количество на поръчката.
• Поръчката ще бъде поставена само като лимитирана поръчка с предварително определена цена и количество, когато последната пазарна цена достигне задействащата цена.
• Този тип поръчка предоставя на потребителите повече контрол върху техните сделки и помага за автоматизиране на процеса въз основа на пазарните условия.

Търгувайте безсрочни фючърси USDT на FameEX (приложение)

• Кръстосан маржин: Всички кръстосани позиции под един и същ маржин актив споделят един и същ баланс на кръстосания маржин на актива. В случай на ликвидация, пълният маржин баланс на вашите активи заедно с всички оставащи отворени позиции под актива може да бъде конфискуван.
• Изолиран маржин: Управлявайте риска си по отделни позиции, като ограничите размера на маржина, разпределен за всяка. Ако коефициентът на маржин на дадена позиция достигне 100%, позицията ще бъде ликвидирана. Маржът може да се добавя или премахва към позиции с помощта на този режим.

4. Изберете вашия тип поръчка, като докоснете следното.


5. От лявата страна на екрана направете поръчката си. За лимитирана поръчка въведете цената и сумата; за пазарна поръчка, въведете само сумата. Докоснете [Open Long], за да отворите дълга позиция, или [Open Short] за къса позиция.

6. След като поръчката бъде направена, ако не бъде изпълнена веднага, тя ще се появи в [Отворени поръчки].

Въвеждане на типа фючърсна поръчка

FameEX поддържа следните типове поръчки:

1. Лимитирана поръчка

Лимитирана поръчка позволява на потребителя да зададе сумата на поръчката и да посочи максималната цена за покупка или минималната цена за продажба, която е готов да приеме. Този тип поръчка ще бъде изпълнена само когато противоположните поръчки на пазара съответстват на посочения ценови диапазон.

Забележка:

1. Цената купува на лимитирана поръчка не може да надвишава 110% от последната цена, а цената продава не може да бъде по-ниска от 90% от последната цена.

2. Действителната цена на изпълнение на лимитирана поръчка за покупка няма да надвишава цената на поръчката. По същия начин действителната цена на изпълнение на лимитирана поръчка за продажба няма да бъде по-ниска от цената на поръчката.
   

Например, ако търгувате в зоната на вечните фючърси на ETHUSDT в режим на хеджиране и последната цена на ETH е 1900 USDT, вие се стремите да отворите дълга позиция от 1 ETH, когато пазарната цена падне до 1800 USDT.

За да поставите лимитирана поръчка:

Изберете [Limit] на страницата за търговия, въведете цената и сумата на поръчката и щракнете върху [Open Long].

2. Пазарна поръчка:

Пазарната поръчка се използва за незабавна покупка или продажба на позиции на текущата пазарна цена, като се гарантира бързо изпълнение, без да се посочва конкретна цена.

Например, ако търгувате в зоната на вечните фючърси на ETHUSDT в режим на хеджиране и последната цена на ETH е 1900 USDT и искате да отворите дълга позиция от 1 ETH на текущата пазарна цена от 1900 USDT веднага щом е възможно, бихте поставили пазарна поръчка.

Изберете [ Пазар ] на страницата за търговия, въведете сумата на поръчката от 1 и щракнете върху [ Open Long ].

3. Ред на задействане

Задействаща поръчка се изпълнява, когато пазарната цена отговаря на предварително зададеното задействащо условие, инициирайки поръчка с определената цена и сума на поръчката.

Ключови термини:

Цена на задействане : Това означава предварително определеното условие, при което поръчката ще бъде задействана. Потребителите могат да изберат индекса, последната или да маркират цената като начална цена.

Цена на поръчката: При активиране на тригера системата ще постави поръчката на определената цена на поръчката. Потребителите могат да изберат лимит или пазарна цена като цена на поръчката.

Сума на поръчката: След като задействащата поръчка е активирана, системата ще изпълни поръчката с определената сума. Потребителите могат да превключват между базови и котирани монети за сумата на поръчката.

Забележка : Активите остават незамразени, докато не се активира задействащата поръчка. Ако няма достатъчно активи при задействане, поръчката ще бъде анулирана.

Например, ако търгувате в зоната на вечните фючърси на ETHUSDT в режим на хеджиране и последната цена на ETH е 1850 USDT и имате за цел да отворите дълга позиция от 1 ETH, когато пазарната цена скочи до около 1900 USDT, вие ще постави задействаща поръчка.

Изберете [ Задействане ] на страницата за търговия, въведете условие за задействане и цена на поръчката (пазарна или лимитирана цена) съответно в полетата за въвеждане на Задействаща цена и Цена и настройте сумата на поръчката в полето за въвеждане на сума . След това щракнете върху [ Open Long ].

4. Поръчка само по публикуване

Поръчките само за публикуване са проектирани да се добавят към книгата с поръчки без незабавно изпълнение на пазара. Когато поръчка само за публикуване съвпада със съществуваща поръчка, тя ще бъде анулирана, като се гарантира, че потребителят винаги действа като Създател.

Например, ако търгувате в зоната на вечните фючърси на ETHUSDT в режим на хеджиране, текущата книга с поръчки ще се появи по следния начин:

За да се възползват от таксата на производителя, потребителите могат да изберат „Само публикуване“, когато инициират поръчка. Например, ако купувате 0,1 ETH на цена от 1873,80 USDT и изберете „Само публикуване“, поръчката няма да бъде незабавно изпълнена, но ще бъде успешно добавена към книгата с поръчки. Въпреки това, ако зададете цената за покупка на 1874,20 USDT и тя незабавно съвпада с най-добрата цена на запитване, поръчката ще бъде анулирана.

5.TP/SL Поръчка

Поръчката TP/SL (Take Profit/Stop Loss) е поръчка за затваряне, която позволява на търговците да установят предварително дефинирани условия за задействане както за цените на тейк-профит, така и за стоп-лосс, заедно с цените на поръчките. Тези поръчки са допълнително категоризирани в еднопосочни TP/SL и хеджирани TP/SL.

(1) Еднопосочен TP/SL

Еднопосочният TP/SL е стратегия за търговия, при която търговците определят цена за печалба или стоп-загуба в една посока. При еднопосочен TP/SL, след като пазарната цена достигне предварително определената цена на задействане, системата автоматично ще изпълни поръчката на предварително зададената цена на поръчката (или тейк-профит, или стоп-лосс) и определена сума. Тази стратегия позволява на търговците да прилагат еднопосочен подход за вземане на печалба или ограничаване на загубите.

Например, ако търгувате в зоната на вечните фючърси на ETHUSDT в режим на хеджиране и последната цена на ETH е 1900 USDT и имате за цел да отворите дълга позиция от 1 ETH, когато пазарната цена падне до около 1800 USDT, и възнамерявате да поставите SL (Stop Loss) поръчка, за да затворите позицията, когато пазарната цена падне до близо 1750 USDT, бихте поставили лимитирана поръчка за отваряне на позиция и установяване на еднопосочна SL поръчка.

Изберете [ Лимит ] на страницата за търговия и въведете цената на поръчката и сумата на поръчката съответно в полетата за въвеждане [ Цена ] и [ Сума ]. Освен това изберете [ TP/SL ], въведете цената на SL в полето за въвеждане на SL и щракнете върху [ Open Long ].

Можете също да щракнете върху [ Разширени ], за да настроите по-подробни параметри за TP или SL поръчка.

В изскачащото поле изберете [ One-way TP/SL ] и въведете желаните TP или SL стойности, след което щракнете върху [ Confirm ].

(2) Хеджиране TP/SL

Hedge TP/SL е стратегия за търговия, предназначена както за дълги, така и за къси позиции, при която търговците задават едновременно поръчки за печалба и стоп загуба. Когато се достигне задействащата цена в една посока, поръчката в обратната посока незабавно се анулира. С Hedge TP/SL, когато пазарната цена достигне предварително определената цена на задействане във всяка посока, системата автоматично изпълнява поръчката на предварително зададената цена на поръчката и определена сума в тази посока, като едновременно с това отменя поръчката в обратната посока. Тази стратегия улеснява хеджирането както срещу възходящи, така и срещу низходящи движения, позволявайки съответно вземане на печалба или спиране на загубата.

Например, ако търгувате в зоната на вечните фючърси на ETHUSDT в режим на хеджиране и последната цена на ETH е 1900 USDT и имате за цел да отворите дълга позиция от 1 ETH, когато пазарната цена падне до около 1800 USDT. Освен това възнамерявате да затворите позицията, като поставите поръчка SL (Stop Loss) около 1750 USDT или поръчка TP (Take Profit), когато пазарната цена скочи до 1850 USDT, можете да поставите лимитирана поръчка за отваряне на позиция и да поставите хедж TP/SL поръчка.

Изберете [ Лимит ] на страницата за търговия и въведете цената на поръчката и сумата на поръчката съответно в полетата за въвеждане [ Цена ] и [ Сума ]. Освен това изберете [ TP/SL ], въведете цената на SL в полето за въвеждане на SL и щракнете върху [ Open Long ].

Можете също да щракнете върху [ Разширени ], за да настроите по-подробни параметри за TP или SL поръчка.

В изскачащото поле изберете [ Hedge TP/SL ] и въведете желаните TP или SL стойности, след което щракнете върху [Confirm].

От решаващо значение е да се разбере, че докато еднопосочните и хеджиращи TP/SL поръчки предоставят стратегии за търговия за тейк-профит и стоп-лос, те не гарантират изпълнение на търговията. Следователно, трябва да се внимава, когато се използват тези стратегии.

6. Само намаление

„Само намаление“ е търговска опция, която изключително позволява на потребителите да намалят своите съществуващи позиции без възможност да ги увеличат. Тази опция е налична само в еднопосочен режим.

Използване на функцията само за намаляване в еднопосочен режим:

1. Само за намаляване" не е налично, ако няма задържани позиции.

2. Ако държите съществуващи позиции, можете да използвате функцията „ Само за намаляване ", когато правите поръчка в обратна посока.

Ако размерът на поръчката надвишава вашата съществуваща позиция, системата ще затвори позицията според действителния й размер. Всички останали поръчки ще бъдат автоматично анулирани, което ще доведе до статус „Частично изпълнена“ за поръчката. Например, ако държите къса позиция от 0,2 BTC и поставите поръчка за покупка „Само за намаляване“ за 0,3 BTC, системата ще затвори късата позиция от 0,2 BTC и ще отмени поръчките за покупка в излишък.

Ако размерът на поръчката е по-малък от вашата съществуваща позиция, системата ще затвори позицията пропорционално на сумата на поръчката. Това ви позволява да запазите останалата част от вашата позиция. Например, ако държите къса позиция от 0,2 BTC и поставите поръчка за покупка „Само за намаляване“ за 0,15 BTC, системата ще затвори 0,15 BTC от късата позиция, оставяйки ви с оставаща къса позиция от 0,05 BTC.“

3 .При задържане на позиции и използване на опцията „Само намаляване“ за поставяне на поръчки в обратна посока, могат да възникнат различни резултати в зависимост от пазарните колебания:

• Превишаване на размера на позицията: Ако сумата на поръчката надвишава текущия размер на позицията, системата затваря позицията въз основа на нейния действителен размер. След това всички останали поръчки се анулират, което води до статус „Частично изпълнена“ за поръчката. Да речем например, че продавате 0,2 BTC в USDT перманентни фючърси в 10:00 ч., създавайки къса позиция от 0,2 BTC. По-късно, в 10:20, вие се опитвате да купите 0,5 BTC, като използвате „Само намаление“ на лимитирана цена, но поръчката не се изпълнява веднага. До 10:30 вие поставяте поръчка за продажба за 0,1 BTC на пазарна цена, оставяйки ви къса позиция от 0,3 BTC. Ако в 10:50 пазарната цена достигне лимитната цена на поръчката за покупка за 0,5 BTC, системата автоматично затваря късата позиция от 0,3 BTC и анулира излишните поръчки за покупка, като се въздържа от отваряне на позиция в обратната посока.

• По-малко от размера на позицията: Обратно, ако сумата на обратната поръчка е по-малка от размера на вашата позиция, системата затваря позицията пропорционално на сумата на поръчката, което ви позволява да запазите оставащите позиции. Например, ако продадете 0,2 BTC и установите къса позиция от 0,2 BTC, след това се опитайте да купите 0,5 BTC, като използвате „Само намаляване“ и по-късно продайте 0,4 BTC на пазарна цена, което води до къса позиция от 0,6 BTC. Ако в 10:50 пазарната цена достигне лимитната цена на поръчката за покупка за 0,5 BTC, системата автоматично затваря 0,5 BTC от късата позиция, оставяйки ви с къса позиция от 0,1 BTC.

Търговията с постоянни фючърси на FameEX предлага три вида TIF: Добър до отмяна (GTC), Незабавно или отмяна (IOC) и Попълване или унищожаване (FOK).

(1) GTC: GTC поръчка остава активна на пазара за неопределено време, докато не бъде ръчно анулирана или изпълнена. За разлика от други типове поръчки с определена продължителност, GTC поръчка може да продължи дни, седмици или месеци.

(2) IOC: Поръчка на IOC има за цел незабавно изпълнение, като всяка непопълнена част незабавно се анулира. Ако IOC поръчка не бъде изпълнена напълно при поставянето, оставащото количество се анулира незабавно.

(3) FOK: Заповедта FOK изисква незабавно и пълно изпълнение. Ако FOK поръчка не може да бъде изпълнена изцяло, цялата поръчка се отменя незабавно.

Например, когато търгувате в зоната на вечните фючърси ETHUSDT в режим на хеджиране, текущите данни от книгата с поръчки ще бъдат представени, както следва:

(1) Ако изберете опцията GTC (Добър до отмяна), когато правите поръчка и като вземете предвид най-новите цената е 1873,89 USDT, отваряйки дълга позиция на цена от 1800 USDT, поръчката ще остане на пазара, докато не бъде изпълнена, ръчно отменена или отменена от системата.

(2) Избор на опцията IOC (незабавно или отмяна) за поръчка за покупка на цена от 1874,10 USDT с количество от 2 ETH, ако само 1,55 ETH са налични за продажба, отговарящи на условията за търговия, поръчката ще бъде изпълнена за 1,55 ETH , докато останалите 0,45 ETH ще бъдат незабавно анулирани.

(3) Избирайки опцията FOK (Fill Or Kill) за поръчка за покупка на цена от 1874,10 USDT с количество от 2 ETH, ако само 1,55 ETH са налични за продажба, отговарящи на условията за търговия, поръчката ще бъде анулирана, тъй като не може да се запълни напълно. Въпреки това, ако е зададена цена за покупка от 1874,10 USDT с количество от 1,5 ETH, поръчката ще бъде напълно изпълнена.

Бъдещи режими на търговия на FameEX

Режим на позиция

Режимът на позиция диктува как позицията се поддържа след изпълнението на поръчката, определяйки условията за отваряне или затваряне на позиции при поставяне на поръчки. Обикновено се наблюдават два режима: еднопосочен режим и режим на хеджиране.

В еднопосочен режим можете да поддържате само дълги или къси позиции на един и същ символ, като печалбите и загубите се компенсират взаимно. Тук можете да изберете тип поръчка „Само намаление“, позволяващ единствено намаляване на съществуващите позиции и предотвратяване на инициирането на позиции в обратна посока.

Например при търговия с вечни фючърси на USDT в еднопосочен режим: При подаване на поръчка за продажба от 0,2 BTC и пълното й изпълнение се задържа къса позиция от 0,2 BTC. Впоследствие закупуване на 0,3 BTC:

• Без да изберете „Само намаление“ за поръчката за покупка, системата ще затвори къса позиция от 0,2 BTC и ще отвори дълга позиция от 0,1 BTC в обратна посока. Така ще държите една дълга позиция от 0,1 BTC.

• Обратно, избирането на „Само намаляване“ за поръчката за покупка ще затвори единствено късата позиция от 0,2 BTC, без да инициира позиция в обратната посока.

Режимът на хеджиране позволява едновременно задържане на дълги и къси позиции на един и същи символ, където печалбите и загубите не се компенсират взаимно. Тук можете да хеджирате рисковете на позицията в различни посоки в рамките на един и същи символ.

Например, при търговия с вечни фючърси USDC, използвайки режим на хеджиране: При продажба на 0,2 BTC и нейното пълно изпълнение се задържа къса позиция от 0,2 BTC. Впоследствие поставянето на отворена поръчка за закупуване на 0,3 BTC води до задържане на къса позиция от 0,2 BTC и дълга позиция от 0,3 BTC.

Бележки:

• Тази настройка се прилага универсално за всички символи и остава непроменяема, ако съществуват отворени поръчки или позиции.
• „Само намаляване“ се предлага изключително в еднопосочен режим. Ако няма задържани позиции в еднопосочен режим, тази опция не може да се използва.

Маржин режими

(1) Режим на изолиран марж

• В режим на изолиран маржин потенциалната загуба на позиция е ограничена до първоначалния маржин и всеки допълнителен маржин на позиция, използван специално за тази изолирана позиция. В случай на ликвидация, потребителят ще понесе само загуби, еквивалентни на маржа, свързан с изолираната позиция. Наличното салдо по сметката остава непроменено и не се използва като допълнителен маржин. Изолирането на маржина, използван в дадена позиция, позволява на потребителите да ограничат загубите до първоначалната сума на маржина, което може да бъде от полза в случаите, когато краткосрочната спекулативна стратегия за търговия не дава резултати.

• Потребителите могат ръчно да инжектират допълнителен маржин в изолирани позиции, за да оптимизират цената на ликвидация.

(2) Режим на кръстосани граници

• Режимът Cross Margin включва използване на целия наличен баланс на сметката като маржин за осигуряване на всички кръстосани позиции и предотвратяване на ликвидация. В този маржин режим, ако нетната стойност на активите не отговаря на изискването за поддържащ марж, ще се задейства ликвидация. Ако кръстосана позиция претърпи ликвидация, потребителят ще загуби всички активи в сметката с изключение на маржа, свързан с други изолирани позиции.
  

Промяна на ливъриджа

• Режимът на хеджиране позволява на потребителите да използват различни мултипликатори на ливъридж за позиции в дълги и къси посоки.
• Мултипликаторите на ливъридж могат да се коригират в рамките на разрешения диапазон на мултипликатора на фючърсния ливъридж.
• Режимът на хеджиране също така позволява превключването на режимите на маржин, като например преход от изолиран режим към режим на кръстосано маржин.

Забележка : Ако даден потребител има позиция в режим на кръстосано поле, тя не може да бъде превключена в режим на изолирано поле.

Често задавани въпроси (FAQ)

Как работят безсрочните фючърсни договори?

Нека вземем един хипотетичен пример, за да разберем как работят вечните фючърси. Да приемем, че търговецът има малко BTC. Когато купуват договора, те или искат тази сума да се увеличи в съответствие с цената на BTC/USDT, или да се движат в обратната посока, когато продават договора. Като се има предвид, че всеки договор е на стойност $1, ако закупят един договор на цена от $50,50, те трябва да платят $1 в BTC. Вместо това, ако продадат договора, те получават BTC на стойност $1 на цената, на която са го продали (все още се прилага, ако продадат, преди да придобият).

Важно е да се отбележи, че търговецът купува договори, а не BTC или долари. И така, защо трябва да търгувате крипто постоянни фючърси? И как може да бъде сигурно, че цената на договора ще следва цената на BTC/USDT?

Отговорът е чрез механизъм за финансиране. На потребителите с дълги позиции се плаща процентът на финансиране (компенсиран от потребителите с къси позиции), когато цената на договора е по-ниска от цената на BTC, което им дава стимул да купуват договори, което води до покачване на цената на договора и пренареждане с цената на BTC /USDT. По подобен начин потребителите с къси позиции могат да купуват договори, за да затворят своите позиции, което вероятно ще доведе до увеличаване на цената на договора, за да съответства на цената на BTC.

За разлика от тази ситуация, обратното се случва, когато цената на договора е по-висока от цената на BTC - т.е. потребителите с дълги позиции плащат на потребителите с къси позиции, насърчавайки продавачите да продадат договора, което приближава цената му до цената на BTC. Разликата между договорната цена и цената на BTC определя какъв процент на финансиране ще получи или плати.

Какви са разликите между безсрочните фючърсни договори и маржин търговията?

• Времева рамка : Безсрочните фючърсни договори нямат дата на изтичане, докато маржин търговията обикновено се извършва за по-кратък период от време, като търговците заемат средства, за да отворят позиция за определен период от време.
• Сетълмент : Безсрочните фючърсни договори се уреждат въз основа на индексната цена на основната криптовалута, докато маржин търговията се урежда въз основа на цената на криптовалутата в момента на затваряне на позицията.
• Ливъридж : Както постоянните фючърсни договори, така и маржин търговията позволяват на търговците да използват ливъридж, за да увеличат експозицията си към пазарите. Въпреки това, постоянните фючърсни договори обикновено предлагат по-високи нива на ливъридж от маржин търговията, което може да увеличи както потенциалните печалби, така и потенциалните загуби.
• Такси : Постоянните фючърсни договори обикновено имат такса за финансиране, която се плаща от търговци, които държат своите позиции отворени за продължителен период от време. Маржин търговията, от друга страна, обикновено включва плащане на лихва върху заетите средства.
• Обезпечение : Безсрочните фючърсни договори изискват от търговците да депозират определено количество криптовалута като обезпечение за отваряне на позиция, докато маржин търговията изисква от търговците да депозират средства като обезпечение.

Изчисления на таксите за търговия на USDⓈ-M безсрочни фючърси

• Таксите за търговия с фючърси варират от VIP.0 до VIP.9, като по-високите обеми на търговия съответстват на по-ниски такси и по-високи нива.
• Нивото на таксата зависи от натрупания обем на търговия на потребителя през последните 30 дни в USDT. Например, ако обемът на търговия на потребител е по-малък от 10 000 000 USDT, нивото на таксата му е VIP.0, с такса за създател от 0,02% и такса за тейкер от 0,04%. Ако обемът на търговия е между 10 000 000 USDT и 50 000 000 USDT, нивото на таксата на потребителя става VIP.1 и т.н.
• Нивата на таксите се актуализират автоматично ежедневно в 00:00 (UTC+8) въз основа на натрупания обем на търговия през последните 30 дни. След актуализацията платформата начислява такси за търговия според преференциалната ставка на новото ниво.

Изчисляване на такса:

Такса за търговия с фючърси = Количество * Цена * Процент на такса

Например, в режим на хеджирана позиция, редовен потребител (ниво на такса: VIP.0) отваря дълга BTCUSDT позиция с 0,5 BTC на пазарна цена от 28 000 USDT като Taker. След това потребителят затваря тази дълга позиция на лимитирана цена от 29 000 USDT, с количество от 0,5 BTC.

[Такса за редовен потребител: Производител: 0,02%; Taker: 0,04%]

Такса за отваряне: 0,5 * 28000 * 0,04% = 5,6 USDT

Такса за затваряне: 0,5 * 28000 * 0,02% = 2,8 USDT

Бележки:

Създател: Създател е потребител, чиято поръчка не се съпоставя веднага със съществуващите поръчки на пазара но се добавя към книгата с поръчки, чакайки други потребители да съпоставят с него.
Получаващ: Получаващ е потребител, чиято поръчка веднага съвпада със съществуващите поръчки в книгата с поръчки.

Таксата за търговия зависи от действителната стойност на позицията на транзакция на потребителя и нивото на таксата. По-високите нива на такси съответстват на по-ниски такси за търговия.

Често срещани причини за неуспешни поръчки при фючърсна търговия

Причини за неуспех на поръчката:

1. Недостатъчен марж : Други отворени поръчки в момента използват същия марж.

2. Неуспешно задействане на поръчка : Недостатъчен марж или размер на позицията за затваряне, когато се задейства задействаща или TP/SL поръчка.

3. Ограничение на размера на позицията : Размерът на позицията надвишава ограничението, поддържано от текущия ливъридж.

4. Ограничение на сумата: Сумата на поръчката пада под минималния праг или надвишава максималния лимит.

5. Лимит на цената: Цената на поръчката е твърде ниска (под минималната цена на поръчката) или твърде висока (надвишава максималната цена на поръчката).

6. Ограничение на количеството за неизпълнени поръчки : Максималният брой неизпълнени поръчки за всички символи е ограничен до 50. Надвишаването на това ограничение предотвратява по-нататъшно поставяне на поръчки.

7. Поръчка само за публикуване, попълнена незабавно : Поръчка само за публикуване се анулира, ако бъде попълнена незабавно.

8. FOK поръчка не може да бъде незабавно и изцяло изпълнена: Ако FOK поръчка не може да бъде незабавно изпълнена изцяло, тя се анулира.

9. IOC поръчка не може да бъде незабавно изпълнена: Ако IOC поръчка не бъде незабавно изпълнена изцяло, неизпълнената част се анулира незабавно.

10. В еднопосочен режим без позиции не може да бъде избрана опцията „Само намаление“, за да направите поръчка.

Причини за неизпълнена поръчка:

1. Значително отклонение от пазарната цена: Цената на поръчката не съвпада с нито една поръчка в групата с дълбочина на пазара. Освен това, когато размерът на позицията е твърде голям, колебанията на пазарната цена по време на частично изпълнение водят до отклонение на цената, което възпрепятства изпълнението на останалите позиции.

2. Цената не съвпада: При поставяне на задействаща или TP/SL поръчка, ако пазарната цена достигне задействащата цена, системата поставя поръчката на определената цена. Поръчките се съпоставят въз основа на ценови приоритет и след това времеви приоритет. Ако няма съвпадащи поръчки на контрагенти, поръчката не може да бъде изпълнена.